La rentabilidad de la banca europea, en máximos por los tipos de interés

La rentabilidad de la banca europea está en máximos desde la crisis financiera gracias a las subidas de los tipos de de interés. De todas formas, la tendencia a la mejora parece agotarse por la ralentización económica y porque esos tipos de interés están afectando al negocio inmobiliario.

En su ejercicio anual de transparencia publicado este martes, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) explica que, en los 26 países que tiene bajo su supervisión, la rentabilidad sobre el capital alcanzó el 11% a mediados de 2023, frente al 7,9% un año antes.

La política monetaria de subidas sucesivas del precio del dinero han permitido a los bancos conseguir mayores márgenes de interés. La EBA avisa de que esta progresión de la rentabilidad da signos de agotarse a causa de que la demanda de créditos se ralentiza, precisamente porque las condiciones se han endurecido, pero también porque la evolución de la economía no es particularmente favorable.

De hecho, la situación en Europa es de casi estancamiento, con un crecimiento en la Unión Europea (UE) que la Comisión Europea ha revisado a la baja al 0,6% durante este año en sus previsiones de otoño, y a eso se añade la "elevada" incertidumbre macroeconómica, en particular por los riesgos geopolíticos (con las guerras de Ucrania y Oriente Medio y las tensiones en el Cáucaso o entre China y Taiwán).

Beneficios récord

Pero en espera de que esos augurios se materialicen, la banca europea no solo está consiguiendo unos beneficios históricos, sino que otros de sus principales indicadores están igualmente en niveles récord.

Empezando por la solvencia, que en junio llegó a una ratio CET1 de capital de máxima calidad y adelantando los requerimientos normativos ('fully loaded') del 16% en junio de este año, frente al 15,2% 12 meses antes.

Y eso teniendo en cuenta que las entidades financieras europeas distribuyeron a sus accionistas el pasado año, en forma de dividendos y recompra de acciones, un volumen hasta entonces nunca alcanzado de 63.000 millones de euros, cuando al comienzo del ejercicio habían previsto remunerarles con 48.000 millones.

Los recursos en capital de máxima calidad CET1 representaban en junio de este año 1,5 billones de euros, después de crecer un 5 % (72.000 millones de euros) en doce meses.