Selectividad bancaria

Tras décadas de supervisión de los bancos centrales nacionales, el sector financiero europeo pasará el 4 de noviembre a estar bajo la tutela del Banco Central Europeo (BCE) como resultado de una de las medidas adoptadas en la eurozona para evitar la ruptura del euro. El organismo presidido por Mario Draghi no quiere sorpresas ahora que va a tomar las riendas. Por ello, unas 130 entidades de los países de la moneda común más Lituania han sido sometidas a un examen para comprobar su situación real, cuyos resultados de darán a conocer hoy al mediodía.

LA PRUEBA. Un examen que consta de dos partes Selectividad bancaria

La prueba tiene dos partes. La primera se conoce como revisión de la calidad de los activos (AQR, en sus siglas en inglés) y busca comprobar si los balances públicos de las entidades reflejan su situación real o esconden posibles pérdidas ocultadas o mal identificadas por los bancos y los supervisores nacionales.

Para ello, se ha seleccionado una muestra con los tipos de activo que en cada entidad se considera que tienen más riesgo de provocar pérdidas, hasta el 50% del activo total del banco. De su análisis se desprende qué créditos tienen más riesgo de impago del reconocido, qué provisiones deberían hacerse para cubrir las posibles pérdidas, y si ello reduciría el capital por debajo del 8%.

La segunda parte es una prueba de estrés: qué pasaría con la solvencia de los bancos (tras el AQR) en los próximos tres años si la economía evolucionase peor de lo previsto. Hay un escenario base y otro adverso (con un deterioro de la economía menos o más grave), en el que el capital de las entidades no puede quedar por debajo de ciertos límites (8% y 5,5%, respectivamente).

RESULTADO Qué pasa si una entidad suspende

Las entidades suspenderán el examen si su nivel de capital queda por debajo de alguno de los tres mínimos establecidos (los del AQR y los dos escenarios del test de estrés). Si un banco no alcanza dos o tres de estos límites, se utilizará de referencia aquel en que haya salido peor parado. En un máximo de dos semanas deberá presentar al BCE un plan para captar el capital necesario.

Tendrá para hacerlo hasta abril si ha suspendido el AQR o el escenario base y hasta julio si no ha pasado el escenario adverso. Con todo, el examen se basa en los datos de las entidades al cierre del 2013. Si con las medidas de recapitalización adoptadas desde entonces alcanza ya los mínimos exigidos, deberá presentar el plan pero no tendrá que tomar medidas adicionales.

LA FOTO Diferencias de criterio en la evaluación

El tira y afloja entre la banca y el BCE ha sido constante en este proceso y los criterios de evaluación de la autoridad monetaria ha sido uno de esos elementos de disputa. La foto fija del 2013 no es igual de fija para todas las entidades. El criterio del BCE es que los efectos de los escenarios estresados se cargan sobre esa foto fija del 2013. Es decir no se contabilizan las mejoras del balance que las entidades puedan acumular en los años siguientes hasta el 2016. Así es, por lo menos, para los bancos que no han necesitado ayudas europeas. Los que han tenido que presentar planes de negocio en Bruselas para justificar el apoyo comunitario han visto cómo el BCE los ha tenido en cuenta. El caso es que la metodología empleada permite que entidades como CatalunyaCaixa, Bankia, BMN y Liberbank, que han recibido ayudas públicas salgan bien paradas del examen. Alguna de ellas -cuentan- habría quedado en el estrés test por delante de bancos que no han recibido ayudas.

No es lo único en qué fijarse en los resultados de hoy. Además de las provisiones que deberá hacer cada una de las entidades, las diferencias de capital son determinantes para valorar quién sale mejor y peor parado, dado que la mayoría de entidades pasan el examen. Cuanto más capital se consume, mayor deterioro acumulaban los activos.