Euríbor en negativo: ¿te pagan por tener hipoteca?

El euríbor lleva desde febrero de 2016 cotizando en negativo. El índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas cerró el mes de agosto en mínimos históricos en -0,356. Sin embargo, el pasado viernes y tras la reunión del Banco Central Europeo, el euríbor a 12 meses repuntó ligeramente hasta el 0,325%, y este lunes ha seguido con el avance hasta situarse en el -0.309%.

A pesar de este pequeño repunte, algunas personas hipotecadas verán como su cuota anual se reduce, pero con estos mínimos, y sin visión de que se vaya a cambiar de tendencia, muchos se preguntan si llegará un momento en el que los bancos pagarán por hipotecarse. La respuesta apunta hacia el no. 

Por el momento, los hipotecados de las Islas Baleares y los de Madrid serán los más beneficiados de toda España por el desplome que ha sufrido el euríbor en agosto, ya que de media ahorrarán casi 200 euros al año en el pago de las cuotas de sus créditos, según los datos recopilados por la agencia Efe. Hace un año, la tasa media se encontraba en -0,169%.

Según los datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio de una hipoteca para compra de una vivienda era de 122.424 euros en agosto de 2018. Si a este importe medio se le aplica el euríbor de hace un año, más un diferencial de un punto, la cuota de las hipotecas por esa cantidad, a un plazo de 25 años, era de 452,08 euros. No obstante, una vez que se revise la hipoteca con el dato de agosto de este año, la cuota se reduce en unos 10,16 euros mensuales, hasta los 441,92 euros. Así, los créditos hipotecarios que más bajan son los de Baleares, 197,07 euros anuales, seguidos de los de Madrid, 175,2 euros.

¿No pagar intereses por tu hipoteca?

José Sevilla, consejero delegado de Bankia, apuntó en una entrevista a El Mundo que si el euríbor baja de los 40 puntos básicos negativos actuales, “habrá que plantearse ya no tanto si se debe o no repercutir el coste, sino el cambio de modelo de negocio del sector bancario”. Y añade en la misma entrevista que no es sostenible cobrar un 0% por las hipotecas y pagar un 0% por el ahorro, ya que no genera rentabilidad.

La nueva ley hipotecaria, que entró en vigor el 16 de junio de este año, establece un interés mínimo del 0% por defecto en todas las hipotecas formalizadas bajo su marco normativo. Tampoco puede pasar en los préstamos anteriores que tengan un tipo mínimo del 0% o equivalente al diferencial.

Yolanda Berdasco, profesora de CEF-Udima, explica que las hipotecas que se verán más beneficiadas serían las que se firmaron hace 10-12 años, al principio de la crisis, cuando el euríbor estaba al 5%, porque “a poco que le sumaras un diferencial del 0,25-0,3% ya les salía rentable a los bancos”. 

No obstante, deja claro que no no habría una devolución real porque el capital sigue ahí prestado, “se notaría ligeramente sobre los intereses, como se ha venido notando, en escalones muy bajos”, apunta. En las hipotecas posteriores, que ya se llevan firmando hace 7-8 años con diferencia del 1,5% y 2%, “están muy lejos de que pueda haber unas mínimas devoluciones”.

La profesora de CEF-Udima explica que aunque sean hipotecas de menos 0,5%, “no estás nunca en negativo porque el interés es una cosa, el tae es otra y en cuanto juegas un poco con las tasas y con las apertura, cierres y demás se acaba de ajustando, aunque estés dando el dinero muy baratito, el banco nunca pierde”. 

Si el euríbor está en negativo….¿por qué hay cada vez más hipotecas a tipo fijo?

Las hipotecas a tipo fijo ya son el 14,7% del total, un 30% más que hace un año, según los datos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE). Además, los datos del mes de junio, hechos públicos por el Instituto Nacional de Estadística en agosto, revelan que el 55,5% de las hipotecas sobre viviendas se constituye a tipo variable y el 44,5%, a tipo fijo. Hace diez años, en junio de 2009, las hipotecas fijas sobre viviendas representaban el 3,4% del total.

Un crecimiento que llama la atención, ya que con el euríbor en negativo, y muy lejos de los altos porcentajes de la crisis, sale más rentable contratar una hipoteca a tipo variable. “A los bancos les interesa fomentar las hipotecas a tipo fijo, porque tienen un producto que a corto plazo les va a dar rentabilidad”, asegura Berdasco. Además, asegura que es “muy fácil convencer a un cliente recordándole que hace diez años estábamos en el 5% y que no sabemos si va a volver”. 

Yolanda Berdasco señala que las hipotecas a tipo fijo son la opción para conocer qué es lo que vas a pagar siempre: “Es muy interesante a nivel psicológico también a nivel usuario y a poco que el banco se esfuerce porque les interesa”. Pero no se vislumbra un futuro cercano en el que los tipos vayan a subir. “El panorama no es muy alentador porque no está previsto que vayan a subir en breves, porque sino no estarían vendiendo hipotecas a tipo fijo ni al 1,5 ni al 2”, puntualiza la profesora.