BMN pierde 39 millones antes de su fusión con Bankia

BMN, el banco nacionalizado que el Gobierno quiere que sea absorbido por el también público Bankia, perdió 39 millones de euros el año pasado, con lo que volvió a los números rojos por primera vez desde el 2012, el año en que el Estado lo rescató. Aquel ejercicio perdió 2.411 millones, y en los siguientes ganó 23, 102 y 64 millones, respectivamente. La entidad ha achacado el mal resultado del 2016 a los 422 millones provisionados para cubrir deterioros de valor y futuras pérdidas, de los que 119 millones son de carácter voluntario y extraordinario.

Sin embargo, estas provisiones son inferiores a las del 2015 (573 millones), lo que demuestra que el banco tiene una baja rentabilidad en su negocio ordinario que también explica las pérdidas. Su margen de intereses, así, ha caído un 20%, a los 372 millones, mientras que el margen bruto ha descendido el 27%, a 731 millones. Además, el peso de las provisiones sobre los activos dañados ha caído un punto, al 40,5%, en torno a diez puntos por debajo de la media del sector.

Estos son los dos problemas que han llevado al Ejecutivo a instar su fusión con Bankia para aumentar las posibilidades de recuperar los 1.645 millones en ayudas inyectados a la entidad. El ahorro de costes que provocará la operación, sostiene, permitirá revalorizar el banco resultante y recuperar más dinero público. La entidad ha intentado salir al bolsa sin éxito en el pasado y solo ha recibido una "expresión de interés" no vinculante de otra entidad, que el Gobierno ha considerado menos ventajosa que la absorción por parte del otro banco público.

INTERÉS DE LOS MINORITARIOS

La mala situación de BMN, no obstante, ha llevado al presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, a advertir desde hace meses que el precio a pagar para absorberlo debe ser justo y de mercado. Es decir, bajo. «Puedo comprometerme antes todos ustedes, en mi nombre y en el nombre de todo el consejo de administración, a que la defensa de los intereses de los accionistas minoritarios será absolutamente prioritaria en la definición de las condiciones de la operación», prometió ayer durante la junta de accionistas del banco, antes de asegurar que será la «mejor manera de que Bankia valga más, y poder así devolver las ayudas a los contribuyentes».

El banquero, así, ha reiterado que la absorción de BMN que le ha instado el Gobierno a plantearse tiene "sentido industrial", pero que para que tenga sentido financiero, el precio que se pacte debe crear "valor para todos los accionistas", no solo el Estado (65% del capital). Para lograrlo, el consejo de Bankia ha acordado este viernes crear una comisión de “seguimiento y supervisión” de la fusión con BMN, que estará íntegramente formado por consejeros independientes (es decir, no ejecutivos ni representantes del capital).

ASESORES PARA LA OPERACIÓN

Será la que informe al resto del órgano de administración de los trabajos de análisis, preparación y posible ejecución de la operación y "velará especialmente por el interés de todos los accionistas de la entidad, con el fin de asegurar la autonomía e independencia en la toma de decisiones". La presidirá Javier Ayuso, consejero coordinador de los independientes y vicepresidente de Ferrovial, y estará integrada también por Eva Castillo, Antonio Greño y Javier Campo.

El consejo también ha aprobado la contratación de Ernst & Young para realizar el análisis en profundidad financiero, legal, fiscal y laboral de BMN. Además, el despacho Garrigues se ocupará de asesorarle legalmente en la operación, Accenture hará un análisis tecnológico del posible banco nacionalizado, y Morgan Stanley le asesorará en los aspectos financieros. Esta firma y Rothschil se ocuparán de emitir una opinión independiente del posible precio de la operación. Por su parte, el de BMN ha anunciado la contratación de Alantra Corporate Finance, Deutsche Bank y Uría Menéndez como asesores en para la fusión.

CLÁUSULAS NO RECLAMADAS

Por otra parte, Bankia, que junto a BMN es el único banco que se ha comprometido a devolver el dinero cobrado de más a todos sus clientes con cláusulas suelo en sus hipotecas de forma rápida y gratuita, ha explicado que ha recibido peticiones de 33.000 afectados, el 57,8% de los en torno a 57.000 que tienen derecho a reclamarlo y que representaban el 3% de su cartera hipotecaria. El banco puso en marcha el proceso el 3 de febrero y en un principio recibió unas 1.000 peticiones al día, pero desde entonces el ritmo ha ido bajando y ahora las solicitudes entran a cuenta gotas.

Goirigolzarri ha explicado que la entidad ya ha devuelto unos 127 millones a 25.000 clientes. Las cifras suponen el 63,5% de los 200 millones que el banco estima que deberá devolver como máximo y el 43,8% de los afectados que podrían solicitarlo, lo que demuestra que quienes se han acercado a las oficinas han sido los que tenían cláusulas suelo más altas y podían lograr la devolución de una cantidad mayor.

DEFENSA FRENTE A LAS CRÍTICAS

El banco tiene previsto culminar el proceso de devolución a finales del mes que viene, como estipula el real decreto aprobado por el Gobierno para facilitar la resolución extrajudicial del conflicto de las cláusulas suelo. Y aunque no descarta devolver el dinero más allá de ese plazo legal, la entidad prevé reintegrar una cantidad inferior a los 200 millones que había reservado, lo que le permitiría liberar parte de las provisiones y destinarlas a otro fin.

Frente a las críticas de otros bancos que le acusan de haber podido realizar esta devolución generalizada gracias a las ayudas públicas, el ejecutivo ha defendido de nuevo que la medida le ha permitido ahorrar 100 millones en gastos judiciales e intereses, lo que beneficiará a los accionistas y facilitará la devolución de ayudas. También ha recordado que el banco ha devuelto más de 4.900 millones por la salida a bolsa (707,2 millones, con 400 millones ahorrados en gastos), las preferentes y las cláusulas suelo, una cantidad por tanto que no ha podido reintegrar de las ayudas.