Abertis cierra la compra de las autopistas de OHL en Brasil

Abertisha logrado cerrar la compra de las autopistas queOHLtenía enBrasil y, dentro de este mismo mes, se hará también con las que este mismo grupo tiene enChilepor 204 millones de euros. La compañía con sede en Barcelona participada por La Caixa y CVC y a la que ahora se suma OHL como accionista con el 15%, pasa a controlar con esta transacción el 51% de la sociedad Partícipes de Brasil, titular del 60% de OHL Brasil; y la canadienseBrookfield Motorways, el otro 49%. La operación aupa al grupo alliderazgo mundial de las concesionarias de autopistas, con la gestión de un total de 7.300 kilómetros.

Abertis y Brookfield deben lanzar en un máximo de 30 días una opa obligada por la normativa brasileña por el 40% restante del capital de la sociedad que posee las autopistas, ya que cotiza en bolsa, "con unas condiciones equivalente a las aceptadas por OHL al cerrar la operación", explica el consejero delegado de Abertis, Francisco Reynés.

Operación compleja

Tras anunciar en marzo el acuerdo, se ha logrado cerrar esta compleja operación, según Reynés, "sin haber pedido un euro al accionista". En una primera fase, adquirió el 100% de la sociedad Partícipes a OHL, que recibió el 10% del capital que Abertis tenía como autocartera como contraprestación, 11 millones de euros. La compradora además asume pasivos por 504 millones. En una segunda fase, ha transferido a Brookfield el 49% de Partícipes, la misma proporción de los pasivos y ha recibido en contraprestación 362 millones en efectivo y el 0,8% de la propia Abertis que la firma canadiense había adquirido previamente al BBVA (títulos heredados de la antigua Caixa Terrassa integrada en Unnim).

Paralelamente se ha firmado un compromiso para adquirir antes de que acabe este mes concesiones de autopistas de OHL en Chile por 204 millones, que Abertis financiará con créditos bancarios en moneda local. El cierre de la venta solo está pendientes de trámites administrativos.

Aumento de ingresos de mil millones

En Brasil, Abertis suma nueve concesiones con un total de 3.226 kilómetros y en Chile, tres con 343 kilómetros. Entre las dos operaciones, los ingresos del grupo aumentarán en unos 1.000 millones, hasta más de 5.000 millones y el resultado operativo, en otros 535 millones, hasta los 3.100 millones.

Pese al salto que da la empresa, el endeudamiento permanecerá invariable en términos absolutos en unos 14.500 millones de euros. En cambio, en relación con el resultado operativo la ratio bajará a 4,7. Reynés destaca la estrategia de focalización en autopistas, aeropuertos y telecomunicaciones, tras la venta de Saba, que se dedica a los aparcamientos y los parques logísticos. Otros dos mercados en los que tiene puesto el foco son EEUU, tras desembarcar en el sector de autopistas en Puerto Rico de la mano de Goldman Sachs; y México.