Fluidra compra la firma SRS en EEUU por 240 millones de dólares

Fluidra Holdco North America, Inc., filial íntegramente participada de forma indirecta por Fluidra, ha suscrito un contrato de compraventa de acciones a Champlain Capital (fondo de capital riesgo con base en San Francisco y Boston) en virtud del cual ha adquirido el 100% del capital social de la sociedad de nacionalidad estadounidense SRS Holdco, LLC (“SRS”). S.R. Smith es una firma con sede en Oregón y considerada un fabricante líder mundial especializado en material exterior de piscinas comerciales y residenciales. SRS tiene instalaciones de fabricación en varias ubicaciones en Estados Unidos y Australia. Sus productos cuentan con el apoyo de distribuidores en todo el mundo, especialmente en Estados Unidos, Australia, Canadá y Europa. Su cartera de productos es extensa e incluye pódiums de salida, barandillas, escaleras, toboganes, trampolines, elevadores que cumplen con la normativa ADA, sistemas de paredes móviles, cubiertas térmicas y mobiliario para piscinas.

La adquisición se ha valorado en 240 millones de dólares estadounidenses que han sido totalmente pagados al cierre con las líneas de efectivo y deuda existentes de Fluidra. La operación incluye también un mecanismo de ajuste estándar por capital circulante neto para compensar la fluctuación del circulante. Con esta operación, se espera un incremento en el Beneficio de Caja Neto de Fluidra desde el inicio. Asimismo, como consecuencia de la positiva contribución esperada por la adquisición de SRS, la Sociedad eleva sus previsiones para 2021 con un incremento de las ventas de entre el 35% y el 42%, según un comunicado remitido a la CNMV. El margen EBITDA permanece entre 25% y 25,5%, con un crecimiento del beneficio de caja neto por acción (EPS) que crecería según las previsiones de Fluidra del 80%-90% al 83-93%.

El consejero delegado de Fluidra, Bruce Brooks, ha destacado el "compromiso de crecer en diferentes segmentos de mercado y categorías de producto", y que, para acercarse a ese objetivo, han hecho adquisiciones estratégicas en Norteamérica con Built Right y CMP (Custom Molded Products). Ha añadido que ahora se acercan más a ese objetivo con la adquisición de S.R. Smith, una compañía cuya experiencia y amplia cartera de productos "acelerarán" el crecimiento de Fluidra en los segmentos de piscina comercial y residencial. El ceo de S.R. Smith, Rich Laitta, ha declarado que la compra facilitará y favorecerá el crecimiento de S.R. Smith, y ha destacado de Fluidra su "enfoque innovador en soluciones y servicios y experiencia en el mercado global".

S.R. Smith, fundada en 1932 y presente en varios países, tiene sede en Canby (Oregón) e instalaciones de fabricación en varias ubicaciones en Estados Unidos y Australia. Está especializado en equipamiento y material exterior tanto para piscina comercial como residencial, y su cartera de productos tienen el apoyo de distribuidores en todo el mundo, especialmente en Estados Unidos, Australia, Canadá y Europa. Sus productos incluyen pódiums de salida, barandillas, escaleras, toboganes, trampolines, elevadores que cumplen con la normativa Ada, sistemas de paredes móviles, cubiertas térmicas y mobiliario para piscinas. Fluidra ha comprado S.R.Smith a Champlain Capital (fondo de capital riesgo con base en San Francisco y Boston); McGuireWoods ha sido el asesor jurídico de Fluidra, mientras que Prestwick Partners ha sido el asesor de la venta de S.R.Smith, y Troutman Pepper Hamilton Sanders actuó como asesor jurídico de S.R. Smith.