El Sabadell incrementó sus resultados un 134% en el 2019

El Banc Sabadell ha cerrado el ejercicio 2019 con un beneficio neto atribuido de 768 millones de euros, lo que supone un crecimiento interanual del 134%, tras la limpieza del balance de la entidad con la venta de activos no productivos, el cierre de la crisis de su filial británica TSB producida por la migración tecnológica y un menor volumen de dotaciones.

El banco formalizó el 20 de diciembre la transmisión de la mayor parte de los activos inmobiliarios que integran varias carteras a sociedades íntegramente participadas por una filial de Cerberus Capital Management, participada, a su vez, al 80% por Cerberus y al 20% restante por el Sabadell, con la consiguiente desconsolidación de dichos activos del balance del grupo Banco Sabadell. Los activos inmobiliarios transmitidos constituían cerca de 46.000 unidades con un valor bruto contable conjunto aproximado de 6.414 millones de euros.

Asimismo, la evolución comercial de TSB durante el ejercicio ha confirmado la evolución positiva de sus fundamentales de negocio, según destaca la entidad financiera de origen vallesano en la presentación de los resultados del ejercicio anterior. La filial en el Reino Unido, que contribuyó particularlemente a una caída de los resultados en el 2018, ha iniciado el desarrollo de su nuevo plan director, basado en la mejora de la eficiencia, el incremento de los ingresos del negocio bancario, la rentabilidad y la transformación digital. El plan implica el cierre de 82 oficinas en el Reino Unido y alcanzar unos resultados de 164 millones de euros al final de ese plan en el 2022.

El negocio bancario

Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses  más comisiones netas) aumentaron un 1% interanual tanto a nivel grupo como sin tener en cuenta el TSB en un entorno de tipos negativos. Aislando el impacto de la titulización de préstamos al consumo en el tercer trimestre, el crecimiento se sitúa en el 1,4% interanual y en el 2,3% trimestral. El margen de intereses a cierre del 2019 se situó en 3.622 millones de euros (2.644 millones sin TSB), lo que supone una reducción del 1,4% interanual a nivel  del grupo por la aplicación de la nueva norma de valoración de activos (IFRS16), la titulización de préstamos y menores tipos de interés.

Los ingresos que no se consiguieron a través  del margen de intereses, provinieron del aumento de la comisiones. Estas aumentaron un 7,7%  interanual y alcanzaron los 1.439 millones de euros, impulsadas por la buena evolución de las comisiones de servicios, y con incrementos en todos los segmentos. 

Bajan los costes generales

El total de costes se situó en 3.213 millones de euros a cierre del ejercicio 2019 (2.161 millones de euros sin TSB), lo que supone una reducción del 1,8% en el año.  Junto a ese descenso, cabe mencionar también el menor volumen de dotaciones realizadas durante el ejercicio. El total de dotaciones y deterioros ascendió a 938 millones de euros a cierre de 2019, frente a 1.320 millones de euros de diciembre del año anterior.

La entidad ha llevado a cabo un progresivo incremento de su ratio de capital a lo largo de todo el ejercicio 2019. La mejora de solvencia fue de 34 puntos básicos en el último trimestre y por tanto la ratio CET1 'fully loaded' se situó a final del año en el 11,7% (12,1% proforma tras la venta de la promotora inmobiliaria del banco). 

El crédito vivo cerró el cuarto trimestre del 2019 con un saldo de 144.572 millones de euros (108.076 millones de euros sin TSB) y registró un crecimiento interanual del 3,7%. Aislando el EPA (esquema de protección de activos de la CAM) y los impactos no recurrentes , el crecimiento orgánico se situó en el 4,4% interanual impulsado por la buena evolución de todas las geografías. Destacan los segmentos de grandes empresas y pymes y el crecimiento en hipotecas. La actividad de negocio en nuevos préstamos hipotecarios y consumo subieron el 11%, superando los 6.300 millones de euros. 

Los recursos de clientes en balance totalizaron a cierre del cuarto trimestre 146.309 millones de euros (110.886 millones de euros sin TSB) y presentan un crecimiento del

6,5% interanual.  En cuanto a los recursos de clientes fuera de balance, estos ascendieron a 43.163 millones de euros a cierre del cuarto trimestre dle 2019. Los recursos gestionados totalizan 213.095 millones de euros frente a 205.711 millones de euros un año antes , lo que supone un incremento interanual del 3,6%.