Italia arrastra a las bolsas europeas

Jornada negra en las bolsas por el desafío lanzado por el Gobierno italiano a la Unión Europea. La decisión del Ejecutivo trasalpino de fijar un objetivo de déficit público para los próximos tres años del 2,4%, lejos del 1,6% acordado previamente y defendido por el ministro de Finanzas, ha provocado una oleada de ventas en los mercados. La principal damnificada ha sido la propia bolsa de Milán, que ha caído el 3,7%.

Paralelamente, la prima de riesgo del país (indicador del riesgo de impago de la deuda pública) se ha disparado un 12%, hasta los 268 puntos básicos. "El diferencial de interés entre el bono italiano a 10 años y el alemán ha subido a su nivel más alto en un mes porque los inversores prevén que la decisión sobre el déficit ponga a Italia en rumbo de colisión con la Unión Europea", ha apuntado Aneeka Gupta, analista de WisdomTree.

Euro a la baja

El euro ha caído de los 1,1677 a los 1,1627 dólares, pero por momentos ha bajado hasta los 1,1570. Paralelamente, las dudas sobre Italia se han contagiado a España. El Ibex 35 ha llegado a bajar más del 2%, aunque finalmente ha cerrado con un retroceso del 1,4% gracias a la apertura de Wall Street, hasta los 9.389,2 puntos. En la semana ha bajado el 2%, en el mes el 0,1%, en el trimestre el 2,4%, y en lo que va de año el 6,5%. La prima de riesgo española ha subido el 4%, hasta los 103 puntos básicos.

"Hay cuatro consecuencias principales de fomentar estas opciones políticas: un debate feroz con la Unión Europea; un aumento duradero del coste de capital para las empresas italianas, incluidos los bancos; una posible rebaja de la calificación de la deuda italiana en octubre por parte de las agencias calificadoras; un aumento de la inestabilidad política, con riesgos de que el ministro de Finanzas abandone la coalición. Esto agregará presiones políticas a otros gobiernos de la UE, podría afectar negativamente al euro, favorece a los bonos alemanes como un refugio seguro y generará preocupaciones sobre la reforma restante de los bancos italianos", ha advertido Patrice Gautry, economista jefe de Union Bancaire Privée (UBP).

Malo para la banca

Los bancos han sido los mayores perjudicados, como suele pasar cuando hay dudas sobre la viabilidad de la deuda pública de la periferia europea. "La fuerte caída de la banca italiana ha vuelto a arrastrar al resto del sector bancario europeo, ya que es el más vulnerable ante este tipo de incertidumbres políticas", ha apuntado Joaquín Robles, analista de XTB. Todos los españoles, así, han bajado: Bankia (3,68%), Santander (3,25%) y Banco Sabadell (3,01%), BBVA (2,12%), Bankinter (1,69%) y CaixaBank (0,96%).

También han caído los principales indicadores de la bolsa alemana (1,5%), francesa (0,8%) y británica (0,5%), así como el selectivo que reúne a las mayores empresas cotizadas europeas (1,5%).