Acciona vende Trasmediterránea a Naviera Armas por 260,4 millones más deuda

Acciona ha llegado a un acuerdo para la venta de su participación del 92,7% en Trasmediterránea por 260,4 millones al Grupo Naviera Armas, grupo familiar con sede en Las Palmas de Gan Canaria. El acuerdo incluye el repago de deuda de la naviera con otras sociedades del grupo constructor y energético por 127,3 millones de euros.

El precio final podría aumentar hasta en 16 millones de euros adicionales en función del beneficio bruto de explotación (ebitda) futuro del grupo combinado, ha añadido Acciona, que controla Trasmediterránea desde el 2002. Todo ello supone valorar el 100% de la naviera entre 419 y 435 millones de euros, después de que Acciona reflotara la naviera tras un proceso de reconversión que duró dos años. 

Esta operación responde al propósito de Acciona de concentrar su modelo de negocio en sus líneas de infraestructuras sostenibles y energías renovables. La compañía presidida por José Manuel Entrecanales es líder en el sector de las energías renovables. Acciona llevaba unos años tratanto de vender la naviera y despertó el interés de Cerberus, Grimaldi o Baleària , pero no llegó a cuajar. 

El intento más serio de venta fue en el 2014, en el marco del programa de venta de activos que el grupo puso entonces en marcha dentro del plan de ajuste que lanzó para amortiguar el impacto de la reforma energética aprobada en esas fechas por el Gobierno del PP.

No obstante, la compañía paralizó un año después la desinversión de la naviera ante la positiva situación y perspectivas que comenzó a mostrar y el cambio que el contexto económico comenzó a mostrar en el 2015. Además, indicó que las ofertas que entonces había recibido por la firma "no reflejaron realmente el valor y el potencial de la empresa". Por todo ello, y las medidas de eficiencia que implementó en la naviera, entonces optó por quedársela y "aflorar todo su potencial de valor".

Ahora, dos años después, el grupo controlado por la familia Entrecanales se desprende finalmente de Trasmediterránea "en el momento más oportuno de recuperación del sector del transporte marítimo, tras un proceso de mejora de la eficiencia operativa de la empresa y con un comprador español del sector que conoce bien el mercado y que reforzará la posición competitiva de Trasmediterránea", según la compañía.

Empresas complementarias

La integración de Trasmediterránea con Naviera Armas dará lugar a un operador con mercados complementarios, sin solapamientos y con mayor flexibilidad para consolidar una posición de liderazgo en un mercado tan competitivo como el transporte marítimo español. La transacción se completará previsiblemente en el primer trimestre del 2018, previa aprobación por parte de las autoridades españolas de competencia.

Infraestructuras sostenibles y energías renovables

El presidente de Acciona, José Manuel Entrecanales, ha considerado que esta operación permite a la compañía "ajustar y reforzar" su modelo de negocio centrado en infraestructuras sostenibles y energías limpias, en línea con las expectativas del mercado. Acciona es una de las compañías líder del sector de de energías renovables.  

Desde su adquisición por Acciona en el 2002, Trasmediterránea se ha consolidado como la mayor naviera española y una de las principales de Europa en el transporte marítimo de pasajeros y carga. Opera un total de 32 rutas, fundamentalmente entre la península Ibérica y Baleares y la Península y norte de África, y también con las islas Canarias.

La compañía opera además servicios de logística, consignación de buques y 'handling' de cruceros, así como cinco terminales portuarias. A lo largo del pasado año, transportó 2,5 millones de pasajeros (2,3 % más), 5,8 millones de metros lineales de carga (2,3 % más) y 576.000 vehículos (5,7 % más).

La naviera Armas, con sede en Las Palmas de Gran Canaria, tiene un total de 13 buques (10 ferrys y 3 'fast-ferries) y cubre 12 líneas. Las principales se realizan entre Huelva y el archipiélago canario y Motril (Granada) y Almería con el norte de Marruecos y Melilla.