Telefónica lanza una emisión de 600 millones en bonos

Telefónica realizará el próximo 9 de marzo una emisión de obligaciones a cinco años referenciadas al valor de sus acciones para su colocación entre inversores cualificados en el mercado internacional, operación con la que pretende captar 600 millones de euros.

Según ha informado este miércoles la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), estas obligaciones devengarán un cupón del 0% anual y tendrán un precio de emisión del 101,25% de su valor nominal. Así, ofrecerán una rentabilidad negativa del 0,25%.

Las obligaciones, que se emitirán por Telefónica Participaciones, con la garantía de Telefónica, tendrán carácter senior (no subordinado) y un importe nominal de 100.000 euros, con vencimiento en el quinto aniversario de la fecha de emisión.

Una vez finalizado el proceso de prospección de la demanda, la compañía informa de que las obligaciones incorporarán una opción de conversión en efectivo, que podrá ejercitarse por sus titulares desde el 9 de noviembre de 2020 hasta el trigésimo tercer día hábil bursátil anterior a la fecha de vencimiento de las obligaciones "o antes en caso de verificarse determinados supuestos".

Aquellos titulares que decidan acogerse a esta opción recibirán un pago en efectivo que se determinará en parte en función de la evolución del valor de cotización de las acciones de Telefónica. Así, aclara que no se emitirán ni entregarán acciones de Telefónica ni de ninguna otra de las sociedades del grupo, con ocasión del ejercicio de esta opción ni de la amortización de las obligaciones.

El precio de referencia se determinará aplicando una prima del 20% sobre la media aritmética del precio medio ponderado por volumen de las acciones de Telefónica en las Bolsas de Valores españolas durante un período de referencia de 10 días hábiles bursátiles consecutivos a partir del 3 de marzo de 2016 (inclusive) y será anunciado por Telefónica previsiblemente en torno al 16 de marzo de 2016.