El Santander fusiona su gestora de activos con la del italiano Unicredit

Tras meses de negociaciones, el Santander y el banco italiano Unicredit han alcanzado un preacuerdo para fusionar sus gestoras de activos y crear una de las 10 mayores firmas europeas de ese negocio. La compañía se llamará Pioneer Investments, como la filial de la entidad transalpina, y tendrá unos 353.000 millones de euros en activos bajo gestión con cifras del cierre de 2014.

El acuerdo contempla la creación de una nueva empresa en la que se integrarán las dos gestoras y que estará participada a partes iguales (33,3%) por el Santander, UniCredit y los gestores de fondos de capital riesgo Warburg Pincus y General Atlantic (que hasta ahora controlaban el 50% de la filial del banco español). La operación supone valorar la gestora del Santander en 2.600 millones y la de Unicredit en 2.750 millones de euros. Warburg Pincus y General Atlantic harán una inversión de capital adicional en la compañía como parte de la operación.

Los negocios de Pioneer en Estados Unidos no se incluirán en la nueva compañía y serán propiedad de UniCredit (50%) y de Warburg Pincus y General Atlantic (50%), con lo que el Santander quedará fuera. El banco presidido por Ana Botín ha apuntado que la operación no tendrá "impacto material" en su capital. Juan Alcaraz, actual consejero delegado de la gestora del Santander, será el consejero delegado de la nueva compañía, mientras que Giordano Lombardo, actual consejero delegado y director de inversiones de Pioneer Investments, será el director de inversiones de la nueva empresa.

Razones

"Esta alianza supondrá un incremento significativo en el tamaño y el alcance de la nueva gestora en una industria en la que la masa crítica supone una ventaja competitiva. La compañía resultante tendrá también una mayor diversificación tanto en mercados maduros como de alto crecimiento en términos de productos, bases de clientes y canales de distribución", ha asegurado el Santander en un nota. El acuerdo, ha añadido, beneficiará a los clientes, ya que supondrá una oferta de productos y servicios más amplia y de mayor valor añadido.

"La nueva compañía tendrá una capacidad de crecimiento y rentabilidad mayores, un enfoque estratégico renovado y una trayectoria de crecimiento sólida, creando una compañía con un sólido desempeño, que tuvo unas entradas netas totales de 43.0000 millones de euros en 2013 y 2014. Además, los acuerdos de distribución a largo plazo con Santander y Unicredit suponen una capacidad de distribución minorista sin precedentes en Europa y Latinoamérica e irán al unísono con la gran capacidad de distribución institucional y de terceros de la compañía resultante. A esto se une el potencial de generar importantes sinergias por medio de la venta cruzada de productos complementarios", ha mantenido el banco español.