El euríbor vuelve a romper su tendencia alcista y registra su mayor caída en once años, desde agosto de 2012

El euríbor registra en noviembre de 2023 su media mensual más baja desde junio de este mismo año, con un 4,022%. Se trata de la segunda caída del año, tras la registrada en agosto, pero la más pronunciada desde hace once años, concretamente desde agosto de 2012. Entonces, el índice de referencia de las hipotecas variables cayó 0,184 puntos porcentuales (desde el 1,061% de julio al 0,877% del mes siguiente) y ahora la caída ha sido de 0,138 puntos: del 4,160% de octubre al 4,022% actual.

A la hora de analizar esta situación, el director de Hipotecas del comparador y asesor hipotecario iAhorro, Simone Colombelli, prefiere ser cauto: “Esta es una tendencia llamativa, pero no deberíamos venirnos arriba. Es una buena noticia, sobre todo para los hipotecados, pero todavía es pronto para decir que el euríbor ya no va a volver a subir. De hecho, es probable que lo haga y que lo que veamos en los próximos meses sean variaciones de este indicador, tanto al alza como a la baja”.

Asimismo, Colombelli añade que “con la vuelta del verano ha cambiado la tendencia y estamos volviendo, poco a poco, a un cierto nivel de estabilización del euríbor. Esto lo demuestran los datos: las variaciones intermensuales se sitúan alrededor de una décima”. Esto ha ocurrido, en parte, debido a la estabilización también de los tipos de interés oficiales que marca el Banco Central Europeo (BCE).

¿Podría terminar el año con el euríbor por debajo del 4%?

Hace unos meses era casi imposible pensar que el euríbor podría terminar el año 2023 por debajo del 4%. Es más, todas las predicciones apuntaban a que llegaría al 4,5% en diciembre de 2023. Pero, con el cambio de tendencia que hemos vivido este mes, “es poco probable, pero ya hay una pequeña posibilidad de que el euríbor termine el año en un 3% alto, cerca del 4%, pero por debajo”, señala el director de Hipotecas de iAhorro, que añade que “sería un gran regalo de Reyes para los hipotecados”.

Uno de los factores que ha hecho que el euríbor se estabilice ha sido la paralización de las subidas de los tipos de interés oficiales por parte del BCE en su última reunión. Actualmente estos tipos oficiales se encuentran en el 4,5%. La última subida, de 0,25 puntos se acordó en septiembre por parte del organismo europeo y, por ahora, todo apunta a que, por lo menos hasta 2024 no habrá más aumentos, aunque esto dependerá de la tendencia que siga la inflación de la eurozona, que en octubre se situó en el 2,9%, muy cerca del objetivo del 2%. La próxima reunión del organismo que preside Christine Lagarde, y la última del año, tendrá lugar el 14 de diciembre.

Si, además de en los tipos de interés, nos fijamos en la evolución histórica del euríbor, “los datos podrían estar diciéndonos que hemos llegado ya al pico de esta etapa de crecimiento”, señala Colombelli. Este año, el dato más elevado registrado por este indicador ha sido el de octubre, cuando marcó un 4,160%, que también es el valor medio mensual más elevado que registrado desde noviembre de 2008.

Eso sí, el portavoz de iAhorro cree que, al contrario de lo que pasó en otros momentos de subidas, en esta ocasión “la bajada no va a ser tan vertical, sino que iremos más poco a poco y habrá un periodo de estabilización más largo que, por ejemplo, en el año 2008 o en el año 2000, cuando se registraron los valores más altos”.

Las cuotas siguen subiendo, aunque menos que en 2022

Las hipotecas a tipo de interés variables se revisan, normalmente, de forma trimestral, semestral o anual. En caso de quienes tengan que hacer este mes de noviembre la revisión anual de su hipoteca todavía verán incrementos en sus cuotas, aunque mucho menores que los registrados el año pasado por estas mismas fechas.

Concretamente, quien contrató una hipoteca variable de 150.000 euros en 2021, cuando el euríbor estaba en negativo, a 30 años y con un diferencial del 0,99%, pagaba una cuota inicial de 448,98 euros al mes. Sin embargo, al hacer su revisión anual en octubre de 2022, con el indicador en el 2,828%, esta cuota se incrementó hasta los 691,35 euros y ahora, con el euríbor en el 4,022%, verá cómo sigue al alza: hasta los 790,21 euros que pagará cada mes tras la revisión de 2023. De este modo, ahora la cuota subirá 98,85 euros cada mes, pero el encarecimiento acumulado en los dos últimos años supera los 340 euros mensuales.

En caso de que la hipoteca variable fuera de mayor cuantía, los incrementos también serían mayores. Por ejemplo, si el préstamo ascendía hasta los 300.000 euros, con las mismas condiciones anteriormente mencionadas, su cuota mensual, en apenas dos años, habría aumentado más de 680 euros en total: desde los 897,96 euros que pagaba en 2021 hasta los 1.580,41 que pagará a partir de ahora.