La subida de los tipos eleva el coste de la deuda comercial de las pymes a 2.400 millones

La morosidad en el cobro de sus facturas que sufren las empresas, especialmente las pequeñas y medianas, sigue provocando un elevado coste a todas ellas, que se ha duplicado en el último año como consecuencia del endurecimiento de los tipos de interés. Según cálculos de la patronal Cepyme correspondientes al segundo trimestre, el coste anual de la deuda comercial para las pequeñas y medianas empresas se acerca a los 2.400 millones de euros, una cifra que es el 85% superior a la estimada en el mismo periodo del año pasado para 2022 (1.192 millones de euros).

Cepyme calcula que siete de cada diez facturas se abonan con demora y cifra en 180.000 millones la deuda comercial de las pymes

Del total de deuda comercial de las pymes (180.000 millones, según Cepyme), se estima que cerca de 70.000 millones de euros corresponden a las empresas medianas, un 12% más que un año antes. Las micro y las pequeñas empresas suman una deuda comercial de 110.000 millones, el 5,5% más que un año antes, según cálculos incorporados en el informe trimestral del Observatorio de Morosidad, que elabora Cepyme. El retraso en el cobro de facturas obliga a las empresas a tener que pedir prestgado al banco para mantener viva su tesorería. Como consecuencia del endurecimiento de la política monetaria, el tipo de interés para nuevos préstamos de hasta 250.000 euros ha pasado del 1,8% en el segundo trimestre de 2022 a 4,6% en el mismo periodo de 2023 y esta tendencia es la que explica el encarecimiento del coste de financiar deuda comercial de las pequeñas y medianas empresas.

En general, la deuda comercial incluye dos componentes: la que no está en mora y la morosa. La deuda comercial total -ordinaria y morosa- del conjunto de las pymes, superó los 180.000 millones en el segundo trimestre, según cálculos de Cepyme, que estima que el coste de la primera de ellas (ordinaria) ascendió a 1.291 millones de euros en el segundo trimestre en cómputo anualizado y el de la segunda (morosa), a 1.075 millones. Sumando los dos componentes -ordinario y moroso- Cepyme llega a la conclusión de que las empresas están haciendo frente a un coste financiero total anualizado de 2.366 millones de euros en el segundo trimestre, casi el doble que un año antes (el 85% superior a los 1.192 millones de 2022) y la cifra más elevada desde septiembre de 2009.

El periodo medio de pago baja a 82,1 días

El encarecimiento de financiar la deuda comercial se ha producido a pesar de la ligera reducción en el periodo medio de pago (PMP) que, no obstante, superó en más de 21 días el plazo máximo legal establecido (60 días) y alcanzó los 81,3 días, según el Observatorio de Cepyme, que elabora con datos de CESCE e Informa D&B. En el trimestre anterior, el PMP había alcanzado los 82,1 días. 

El informe calcula que el 29,5% de las facturas se pagó con puntualidad en el segundo trimestre, siendo mayor el porcentaje de facturas satisfechas en el plazo pactado cuanto menor el tamaño de la empresa. En consecuencia, siete de cada diez facturas se abonaron con mora. Las empresas grandes pagaron puntualmente el 14,2% de las facturas que recibieron, frente al 49% en el caso de las microempresas, el 46% en las pequeñas empresas y el 29,4% en las medianas.

Murcia y la construcción, en cabeza

Por comunidades autónomas, el periodo de pago más amplio se concentra en Murcia (95,7 días), Madrid (92,6) y Andalucía (90,4 días). En Catalunya, se cifra en 74,8 días, por debajo de los plazos medios que rigen en Canarias (88), Galicia (87,5), Extremadura (86,5) o Valencia (84,5 días). Por debajo de la media estatal de 81,3 días también se sitúan los datos de Baleares (78,8 días), Asturias (74,5), Aragón (71,4) o Castilla y León (69,8 días).

El Observatorio de la Morosidad de Cepyme señala la construcción como el sector más moroso, con un plazo medio de pago de 97,3 días, seguido de la industria (77,3 días), el sector agroalimentario (73,9 días) y el de servicios (73,5 días).

Otorgando un valor de 100 a la tasa de morosidad media de España en las ventas a plazo, las microempresas despuntan como las que sufren la mayor morosidad, con un índice de 144,8. Tanto las empresas pequeñas como las grandes, tienen una morosidad en las ventas a plazo similar, aunque algo inferior, que la media general (95,8 y 99,4, respectivamente). Por su parte, las medianas se colocan en una situación algo más cómoda (82,1).