LA DIFÍCIL SITUACIÓN ECONÓMICA

El FMI adelanta el informe que forzará a España a solicitar el rescate de los bancos

Christine Lagarde

Christine Lagarde / dcm

RICARDO MIR DE FRANCIA / Washington

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El Fondo Monetario Internacional publicó en plena madrugada española su esperada evaluación de la banca, un informe en el que asegura que los bancos del país necesitan cerca 40.000 millones de euros para poder hacer frente a un posible deterioro de la situación económica. Esa cantidad, sin embargo, podría ser solo el principio porque, según declaró uno de sus altos funcionarios, los bancos podrían necesitar entre 20.000 y 40.000 millones adicionales para recuperar la confianza de los mercados. La publicación del informe llega dos días antes de lo previsto, lo que refuerza las especulaciones que aseguran que España podría solicitar este mismo fin de semana el rescate a su sistema financiero.

El FMI sostiene que los grandes bancos no necesitarán ayudas porque están lo suficientemente capitalizados para resistir nuevas adversidades, pero las entidades más débiles tendrán que recurrir al dinero público para aumentar sus reservas de capital en cerca de 40.000 millones. “Si bien el núcleo del sistema parece ser sólido, persisten vulnerabilidades en algunos segmentos”, dice el documento. El fondo no descarta que la situación económica siga empeorando y, con ella, las pérdidas de los bancos más expuestos al ladrillo.

“La plena implementación de las reformas, así como el establecimiento de un mecanismo de respaldo público creíble, serán críticos para mantener la estabilidad financiera en el futuro”, dijo la directora adjunta del departamento Monetario y de Mercados de Capital, Ceyla Pazarbasioglu en la presentación del estudio.

El informe se basa en las pruebas de resistencia realizadas a la banca durante dos visitas de tres semanas en febrero y abril. El “escenario adverso” escogido por sus analistas para comprobar la capacidad del sistema financiero de hacer frente a un deterioro de la coyuntura económica contempla una contracción del PIB del 4,1% en el 2012 y del 1,6% en el 2013. También lo expone a un aumento del desempleo hasta el 26,6% el año próximo y la caída adicional de los precios de la vivienda de un 24%.

Cuatro grupos

El resultado es dispar para los cuatro grupos en los que agrupa a las entidadas españolas. El peor parado son las antiguas cajas que han solicitado acceso al Fondo de Reestructuración Bancaria (FROB). Según el FMI, estas siete entidades, que representan el 22% de los activos del sector y están “altamente expuestas a los créditos concedidos al sector inmobiliario y la construcción”, tendrían que absorber el 80% de los 37.000 millones que los bancos necesitan para reforzar sus colchones de capital y adaptarse a las normas internacionales de Basilea III.

Respecto a las antiguas cajas que no han recibido ayudas del Estado, dice que “son resistentes hasta cierto punto” porque cumplen colectivamente con el 4% de reservas de capital básico de nivel 1 que exige el “escenario adverso”, pero tendrían que aumentarlas para cumplir con el calendario de Basilea III y llegar al 7% en el 2018.

El grupo de “pequeños y medianos bancos privados” necesitará unos 2.000 millones de capital adicional, según el FMI, para dotarse de unas reservas del 4% de nivel 1. En esta lista, las únicas dos entidades que no necesitarían ayudas son las más grandes, internacionales y diversificadas: el Banco Santander y el BBVA.

Colchones de capital adicionales

En una conferencia para explicar el informe a la prensa, el FMI dijo anoche que las pruebas de resistencia no incluyen los colchones de capital adicionales que le recomienda a España para tranquilizar a los mercados. Un colchón que estima en otros 20.000 o 40.000 millones de euros. El Gobierno había mantenido hasta hora que esperará a que se conozcan las auditorías de las dos consultoras extranjeras contratadas antes de decidir si solicita un rescate, pero fuentes de Reuters aseguraban ayer que podría pedirse este sábado durante la teleconferencia con el Eurogrupo.

El organismo que dirige la francesa Christine Lagarde también lanzó una crítica más o menos velada a la gestión de las autoridades españolas. “En adelante, será importante comunicar con claridad la estrategia para crear un mecanismo de apoyo creíble para las deficiencias de capital porque, según demuestra la experiencia, es mejor sobreestimar que subestimar”. Además, les emplaza a actuar sin dilación “para restaurar la confianza en el sistema financiero y preservar su estabilidad”, según el sumario de sus deliberaciones internas.