Enel sacará a bolsa más parte de Endesa y la reforzará en España

Una vez digerido el mordisco propinado por la reforma eléctrica, Enel ha decidido concentrar a su filial española en el mercado español y portugués para reforzarla como líder del sector energético con «un plan inversor para crecer», según fuentes de la compañía. Por eso le comprará el negocio latinoamericano, en el que destaca Enersis. Luego, está previsto colocar más capital de Endesa en la bolsa.

Según fuentes del mercado, podría tratarse de una oferta pública de venta (OPV) de entre el 20% y el 30% del capital. En la actualidad solo cotiza el 8%, ya que el resto (92%) está en manos de Enel. La compañía no es más explícita por el momento y se refiere a  «operaciones en los mercados de capitales» para poner en valor las acciones de Endesa «y resolver la situación actual de limitada liquidez del título».

La operación empezará con la transferencia del negocio de Endesa, presidida por Borja Prado, en Latinomérica a Enel Energy, una sociedad bajo su control al 100%, con valoración por expertos independientes. La sede social estará en España, donde seguirá incrementando sus inversiones. Así, Enel Energy adquirirá la totalidad de las acciones de Endesa Latinoamérica y el 20,3% de Enersis, que son, en la actualidad, de Endesa.

DIVIDENDO EXTRAORDINARIO / El consejo de administración de Enel Energy ha acordado que, en caso de que Endesa acepte las propuestas de compraventa y, condicionado a que se ejecuten, la eléctrica italiana solicitará al órgano de gobierno de su filial española Endesa que acuerde el reparto de un dividendo extraordinario en efectivo a los accionistas. Se tratará de una remuneración al accionista «muy atractiva» que podría situarse ente 8 y 10 euros por acción, según los analistas.

El dividendo ascenderá a un importe al menos igual a la cantidad que Endesa recibirá de Enel Energy como consecuencia de las compraventas. Los activos de Endesa en Latinoamérica valen actualmente unos 7.000 millones de euros, el beneficio de cuatro años de la compañía.

Fuentes del grupo aseguran que con la operación, Enel refuerza su apuesta por España. Está previsto que los cambios se ejecuten durante el último trimestre de este año.

Esta transacción se enmarca dentro del proceso puesto en marcha por la compañía que dirige Francesco Starace para racionalizar la organización de su grupo industrial, con divisiones geográficas, y optimizar el valor de sus inversiones.