Coca-Cola Iberian Partners lidera la fusión de embotelladoras europeas

Las tres mayores embotelladoras de Coca-Cola en Europa anunciaron ayer su integración en una única compañía, en la que el primer accionista será la española Coca-Cola Iberian Partners (CCIP). Su presidenta, Sol Daurella, ocupará también ese cargo en el nuevo grupo, que se llamará Coca-Cola European Partners.

Será, si los accionistas de la compañía Coca-Cola Entreprises (la única de las tres fusionadas que cotiza en bolsa) aceptan la operación y las autoridades reguladoras la permiten, la mayor embotelladora independiente de la marca de refrescos. La plantilla del grupo superará los 27.000 empleados, cotizará en el Mercado Continuo español, en Nueva York y Ámsterdam, y tendrá su sede central en Londres. Pese a ello, CCIP destacó que seguirá facturando el impuesto de sociedades en España.

La nueva compañía será el fruto de la integración de la firma española (con el 34% del capital del grupo); la europea Coca-Cola Enterprises Inc (tiene muchos accionistas y en su conjunto alcanzan el 48% de la nueva firma), y la alemana Coca-Cola Erfrischugsgetränke AG (CCEAG), filial al 100% de The Coca-Cola Company, que dispondrá del 18%.

Las cifras de la nueva empresa dan una clara imagen de su amplitud: la macroembotelladora dará servicio a más de 300 millones de consumidores en 13 países en Europa Occidental (España, Francia, Alemania, Reino Unido, Portugal, Holanda, Bélgica, Noruega, Suecia, Andorra, Islandia, Luxemburgo y Mónaco).

Además, da empleo directo a más de 27.000 personas; dispone de más de 50 plantas embotelladoras; nace con unos ingresos anuales calculados para este año de 11,576 millones de euros (12.600 millones de dólares); 1.930 millones de ebitda y un beneficio operativo de 1.470 millones, según los datos facilitados ayer por las empresas fusionadas.

Con la integración de las tres empresas, el nuevo grupo espera obtener unos ahorros por sinergias y mejoras en las cadenas de suministro y operativas que oscilarán entre los 320 y los 344 millones de euros anuales en los tres primeros ejercicios, antes de impuestos.

Precisamente, uno de los principales objetivos de la fusión, además de aportar más valor a sus accionistas, es reducir rápidamente la deuda de la empresa, acelerando el desapalancamiento. Otro objetivo de Coca-Cola European Partners será mantener el nivel de inversión y, a la vez, ofrecer un dividendo por acción que se sitúe entre el 30% y el 40% del beneficio.

The Coca-Cola Company se compromete a suscribir un nuevo contrato de embotellado con el grupo europeo por 10 años, con una opción de renovación por otros 10, y durante los primeros cuatro mantendrá las actuales condiciones.

El presidente y consejero delegado de The Coca- Cola Company, Muthar Kent, aseguró que la fusión responde a la evolución mundial de la compañía y vaticinó que el grupo asegurará «un crecimiento rentable en todas las categorías de bebidas».

SOCIO ESTRATÉGICO

La presidenta del grupo europeo, Sol Daurella, recordó que en el 2013 las embotelladoras familiares españolas se integraron en una de sola. Esto les ha permitido ser ahora un «socio estratégico·» del nuevo grupo. Daurella declaró que en su papel de mayor accionista individual del grupo continuará «manteniendo una relación muy cercana con nuestro país, nuestro negocio, con nuestros consumidores locales y clientes», y subrayó que la fusión acelerará su crecimiento en Europa Occidental. El papel destacado de su empresa en la operación se constata con el nombramiento de Victor Rufart, director general de CCIP, como jefe de la oficina de integración del grupo. El consejero delegado será John Brock, presidente y consejero delegado de Coca-Cola Enterprises.

La operación europea ha sido posible después de que la catalana Cobega, de la familia Daurella, invirtiese 800 millones de euros para controlar el 55% de Coca-Cola Iberia Partners, y su segundo accionista, Juan Luis Gómez-Trenor, también aumentase su participación hasta un 25%, ambos con la vista puesta en una operación de mayor alcance, que ayer se hizo pública.