Bankinter dispara un 11% el beneficio hasta septiembre aunque se deja un 5% en Bolsa por la caída del margen de intereses

Bankinter dispara su beneficio un 11% en los nueve primeros meses del año hasta los 811,5 millones de euros. A pesar de ello, la entidad se ha dejado hasta un 4,98% en Bolsa debido al retroceso del 3,5% del margen de intereses, que sumó 1.667 millones de euros, según recogen las cuentas que la entidad ha remitido este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. El banco se encamina a cerrar otro año récord de ganancias, después de ganar en 2024 un total de 953 millones de euros. Gloria Ortiz, consejera delegada del grupo, ha señalado que su objetivo es alcanzar en este ejercicio unas ganacias de 1.000 millones.

A pesar de los resultados de este jueves, Bankinter considera que a lo largo de este año se están dando una tendencia en la mejora del margen de interés. La entidad señala que el dato estanco del margen de intereses trimestral ha evolucionado positivamente en cada uno de los tres trimestre del año, apoyada en la reducción del coste de los depósitos. Solo en el tercer trimestre, este margen creció un 1% hasta los 566 millones de euros.

El banco ha destacado que el crecimiento de su cuota de mercado se debe a la mejora de los negocios en los países en los que opera, como Portugal e Irlanda. Así, este dinamismo comercial, unido a su estrategia de diversificación y enfocarse hacia clientes de "alto valor", le han permitido mantener la solidez de los márgenes y atenuar el impacto negativo de la evolución de los tipos de interés sobre el margen de intereses.

La entidad asegura que la caída del margen de intereses se ha visto compensada "con creces" gracias al incremento de otras actividades como la gestión de activos, la intermediación bursátil, el negocio transaccional de empresas o seguros, productos y servicios que generan mayores ingresos por comisiones. De esta forma, las comisiones netas alcanzaron los 577 millones de euros, un 10,6% más que hace un año. Con ello, el margen bruto, que recoge la totalidad de los ingresos, cerró en septiembre en los 2.251 millones de euros, lo que representa un incremento del 4,7% respecto al mismo periodo de 2024.

El margen de explotación se situó en los 1.437 millones de euros, con un crecimiento del 2,1%, absorbiendo unos costes operativos de 815 millones de euros en el periodo. La entidad explica que este incremento responde, en gran medida, a la distribución más homogénea de los costes a lo largo de los años, evitando su concentración en la última parte del ejercicio.

El mayor ritmo de crecimiento de los ingresos permite al banco mantener una ratio de eficiencia del 36,2%. Dentro de las principales ratios la cuenta, Bankinter destaca la rentabilidad, que se situó en niveles históricos, con un ROE (rentabilidad sobre recursos propios) del 18,2%, frente al 17,9% del año 2024; y con un ROTE (recursos sobre capital tangible) del 19,4%.

Por su parte, la ratio de capital CET1 era del 12,94% a cierre de septiembre, superando en 38 puntos básicos a la de hace un año y en casi cinco puntos porcentuales al mínimo regulatorio exigido actualmente a Bankinter por el BCE, que es del 7,95%. Por lo que se refiere a la morosidad, mejoró en 17 puntos básicos respecto a la de hace doce meses, hasta el 2,05%, con un índice de cobertura del 70%, que es superior en más de un punto porcentual al de septiembre de 2024.

Datos del balance

Los activos de la entidad a 30 de septiembre ascendía a los 128.702 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 8,7% respecto al mismo periodo del año anterior. La cartera de créditos sobre clientes se situó en 82.501 millones de euros, un 5,3% más que hace un año, mientras que los recuross controlado de clientes (que engloban tanto los recursos minoristas como los gestionados fuera de balance), alcanzaron los 151.114 millones de euros, con un incremento interanual del 11%.

Dentro de estos recursos, los minoristas (principalmente depósitos y cuentas a la vista) sumaron 85.302 millones de euros, un 4,9% más. Por su parte, los recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversión propios y ajenos, fondos de pensiones, gestión patrimonial, SICAVs de inversión alternativa) experimentaron un crecimiento "récord en el sector" del 19,9% alcanzaron los 65.812 millones de euros.

Evolución por geografías

Por geografías, Bankinter destaca que España (donde concentra su mayor actividad) mantuvo en el tercer trimestre sus ritmos de crecimiento en todos los epígrafes de la cuenta. La cartera de inversión alcanzó los 67.000 millones, con un crecimiento interanual del 4%, un porcentaje similar al del crecimiento de los recursos minoristas , que ascendieron a 77.000 millones. El incremento en los recursos gestionados fuera de balance, más activos bajo custodia, experimentaron un incremento del 17% en el mismo periodo, hasta los 139.000 millones.

En cuanto a Portugal, la cartera de inversión se situó en los 11.000 millones de euros, un 11% arriba; con una cifra de 10.000 millones en recursos de clientes, mayoristas y minoristas, un 5% más que hace un año. Por lo que se refiere a los recursos gestionados fuera de balance más activos bajo custodia, el alza fue del 23%, hasta los 11.000 millones de euros.

La cartera de inversión del negocio de Irlanda aumentó un 20% en términos interanuales, hasta los 4.400 millones de euros, de los que 3.400 son hipotecas, que crecieron al 23%, y el resto financiación al consumo, con una ratio de morosidad para la cartera global del 0,3%.

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