El banco francés BPCE gana el pulso a Caixabank y adquiere el 75% del portugués Novo Banco

Aunque la consolidación bancaria en Europa sigue prácticamente estancada, comienzan a surgir movimientos significativos. Esta vez, el protagonista es el grupo bancario francés Banques Populaires et des Caisses d’Epargne (BPCE), que ha firmado un memorando de entendimiento para adquirir el 75% de Novo Banco —el cuarto mayor banco de Portugal—por 4.800 millones de euros al fondo de capital privado Lone Star, a través de su filial Nani Holdings.

La operación, anunciada por BPCE este viernes, valora el 100% de Novo Banco en 6.400 millones de euros, una cifra que equivale a nueve veces el beneficio anual de la entidad lusa. Se trata de la mayor adquisición transfronteriza en la eurozona en más de una década.

Una operación estratégica

Según ha comunicado Novo Banco a la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios de Portugal (CMVM) —y ha podido confirmar EL PERIÓDICO—, la venta directa del 75% de las acciones a BPCE representa una oportunidad estratégica y marca el cierre de una etapa de transformación para la entidad portuguesa. Además, la entidad francesa ha indicado que está en conversaciones con el Estado portugués y el Fondo de Resolución Bancaria Portugués para adquirir, en idénticas condiciones, sus participaciones (11,5% y 13,5% respectivamente) en el capital de Novo Banco.

Con esta adquisición, Portugal pasaría a ser el segundo mayor mercado minorista para BPCE, que también controla el grupo de gestión de activos Natixis, y dejaría atrás el intento de CaixaBank de pujar por la entidad, después de que se encontrara con el rechazo del resto de accionistas que controlan el 25% restante de Novo Banco.

En 2024, el banco Santander también había abierto la puerta a adquirir su rival en el mercado portugués, según admitió el consejero delegado de Santander Totta el pasado mes de noviembre.

El Santander admite interés por comprar el portugués Novo Banco

En Portugal, 5 bancos controlan el 80% del mercado

Los cinco principales bancos portugueses, entre los que también se encuentran la estatal Caixa Geral de Depositos, Millennium bcp y Banco BPI de Caixabank controlan más del 80% de los activos bancarios del país. Novo Banco, según la nota, tiene una cuota de mercado del 9% entre particulares y del 14% entre empresas. La entidad cuenta con 4.200 empleados y opera con 290 sucursales.

Por su parte, BPCE espera que el proyecto finalice en el primer semestre de 2026, subrayando que realizará las consultas necesarias con los órganos de representación de sus empleados antes de firmar el acuerdo de adquisición. La entidad francesa tambiuén ha destacado que la adquisición brinda una doble diversificación: geográfica, al acceder a una economía dinámica, y también de balance, al aumentar la proporción de préstamos a tipo de interés variable, lo que mejoraría su perfil de ingresos.

BPCE quiere expandirse en Francia, Europa y el mundo

Asimismo, ha enfatizado que la compra impulsará el crecimiento de todo el grupo y está plenamente alineada con su estrategia "Visión 2030", lo que demuestra su determinación de expandirse en Francia, Europa y el mundo mediante inversiones estratégicas que generen valor sostenible.

"Siendo un actor importante en la banca minorista en Francia gracias a las Banques Populaires y las Caisses d'Epargne, el grupo se convertiría, con la adquisición de Novo Banco, en un actor clave en la banca minorista en Europa y participaría activamente en la financiación de la economía portuguesa", ha afirmado Nicolas Namias, presidente del consejo de administración de BPCE.

De su lado, Mark Bourke, consejero delegado de Novo Banco, considera que la operación representa un momento de orgullo en la historia de la entidad y un sólido reconocimiento a la transformación que lograda. "Con la integración de BPCE, Novobanco se consolida con la solidez y el tamaño de uno de los grupos financieros más sólidos de Europa, continuando su propia trayectoria de éxito", añadió.