¿Es mejor comprar o alquilar casa en 2025? Claves para decidir ante la incertidumbre económica

Las hipotecas en España han ido reduciendo su precio en los últimos meses, gracias a los seis recortes de tipos de interés aplicados por el Banco Central Europeo (BCE) desde junio de 2024. Según el Banco de España, el interés medio de los préstamos hipotecarios ha bajado del 3,37% en junio de 2024 al 2,89% en enero de 2025, facilitando el acceso a la financiación para la compra de vivienda.

Sin embargo, esta tendencia podría verse afectada por las políticas económicas de Donald Trump. Su regreso a la Casa Blanca ha generado incertidumbre en los mercados internacionales, lo que podría llevar al BCE a congelar los tipos de interés o incluso a frenarlos antes de lo previsto.

Ante este escenario, surge una pregunta clave para quienes están pensando en comprar vivienda: ¿es mejor solicitar una hipoteca ahora antes de que los tipos vuelvan a subir o conviene esperar?

Trump y el Banco Central Europeo: ¿se frenará la bajada de tipos?

El regreso de Trump al poder ha provocado inquietud en la economía global. Su amenaza de imponer aranceles a productos de la Unión Europea podría elevar la inflación en la eurozona, lo que obligaría al BCE a replantearse su política monetaria.

Los analistas de HelpMyCash advierten que, si la inflación repunta, el BCE podría decidir frenar los recortes de tipos antes de lo previsto. Además, el posible aumento del gasto militar en Europa, debido a una menor participación de EE.UU. en la defensa del continente, podría generar más endeudamiento en los países europeos, dificultando futuras bajadas de tipos.

Por ello, los mercados financieros ya especulan con que el BCE podría detener la reducción de tipos en alguna de las dos reuniones previstas antes del verano (abril y junio). Aunque el organismo insiste en que no sigue "una senda concreta de tipos", la incertidumbre está sobre la mesa.

El precio de la vivienda sigue subiendo

Otro factor importante a considerar es la evolución del precio de la vivienda. En 2024, según el Consejo General del Notariado, el precio de los inmuebles subió un 6,9%. Para 2025, entidades como BBVA Research y Bankinter prevén un incremento del 5% anual.

Esto significa que, aunque las hipotecas puedan bajar ligeramente en los próximos meses, la subida del precio de la vivienda podría compensar el ahorro en intereses.

Por ejemplo, según un análisis de HelpMyCash, si una persona compra hoy una vivienda de 250.000 euros con una hipoteca al 80% a 30 años y con un interés del 2,5%, el coste total de la operación será de 334.486 euros.

Si decide esperar tres meses y el precio de la vivienda sube un 1,25% (proyección trimestral del 5% anual), el inmueble costaría 253.125 euros. Incluso si el tipo de interés bajara al 2,4%, el coste total de la operación sería de 334.892 euros, ligeramente superior al de comprar ahora.

En el peor de los casos, si el BCE congela los tipos al 2,5% y el precio de la vivienda sigue subiendo, el coste total ascendería a 338.668 euros, varios miles de euros más que si se pidiera la hipoteca en este momento.

¿Comprar o esperar? Cada caso es diferente

Teniendo en cuenta la incertidumbre sobre la política de tipos de interés y la tendencia al alza en el precio de la vivienda, los expertos recomiendan no esperar demasiado para pedir una hipoteca si se tiene clara la decisión de comprar.

No obstante, cada caso es diferente. Los analistas recuerdan que es clave hacer cálculos personales antes de endeudarse y considerar factores como la estabilidad laboral, la capacidad de pago y la evolución de los precios en la zona donde se quiere comprar.

Consejos clave para conseguir la mejor hipoteca

Ya sea que se pida la hipoteca ahora o en los próximos meses, los expertos aconsejan seguir estas recomendaciones para obtener las mejores condiciones:

• Comparar ofertas: No quedarse con la primera opción y analizar las propuestas de varios bancos.
• Negociar con las entidades: Es posible obtener mejores condiciones si se presentan otras ofertas o se tiene un buen perfil financiero.
• Fijarse en todos los costos: No solo en el tipo de interés, sino también en comisiones, seguros vinculados y otros gastos.
• Hacer un presupuesto realista: Calcular bien la cuota mensual y asegurarse de que no represente más del 30%-35% de los ingresos netos.

La compra de vivienda sigue siendo una opción atractiva, especialmente en un mercado donde los precios siguen subiendo. Sin embargo, la incertidumbre económica global y las políticas de Trump pueden cambiar el panorama en cualquier momento.