Cirsa, del fondo Blackstone, prepara su salida a Bolsa en 2025

La empresa de juego y ocio Cirsa, propiedad del fondo de inversión Blackstone, tiene intención de salir a Bolsa en 2025 y está analizando las dinámicas del mercado para escoger el momento oportuno.

Para preparar su Oferta Pública de Venta (OPV), la compañía con sede en Barcelona ha armado un respaldo bancario de primer nivel, con la participación de entidades financieras especializadas en este tipo de operaciones. Entre ellas figuran Barclays, Deutsche Bank, Morgan Stanley, BBVA, Jefferies, Mediobanca, Société Générale, UBS, Alantra, BTIG, Redburn Atlantic, Renta 4 y Lazard, según informa Expansión. En el ámbito legal, la asesoría está liderada por Garrigues, con Simpson Thacher & Bartlett manejando los aspectos internacionales y un despacho aún por confirmar como asesor del sindicato bancario.

Con esta estructura, Blackstone ha dado un paso clave para materializar la salida de Cirsa al mercado en el primer semestre de 2025. La operación contempla la colocación de entre el 20% y el 25% del capital, lo que supone un volumen estimado de entre 700 y 1.000 millones de euros, convirtiéndola en una de las mayores OPVs en la Bolsa española en los últimos años.

Calendario y estrategia de la OPV

Inicialmente, la fecha de estreno en Bolsa estaba prevista para noviembre de 2024, pero la volatilidad de los mercados y la incertidumbre sobre las elecciones en Estados Unidos han llevado a Blackstone a ser más prudente y retrasar el debut a los primeros meses de 2025.

La salida a Bolsa servirá para que Cirsa reduzca deuda y continúe expandiendo su negocio, por lo que la operación incluirá una oferta pública de suscripción (OPS) o ampliación de capital.