El euribor subió al 3,018% en diciembre, su nivel más alto desde 2008

El euribor subió al 3,018% en diciembre, su nivel más alto desde el mismo mes de 2008 (albores de la anterior gran crisis financiera), según ha confirmado este lunes el Banco de España. El índice al que están ligadas la inmensa mayoría de hipotecas a tipo variable en España ha vuelto a incrementarse un mes más desde el 2,828% de noviembre y acumula una escalada sin precedentes de 3,52 puntos porcentuales desde el mínimo histórico del -0,502% que marcó en diciembre del año pasado.

El actual nivel del euribor implica para una hipoteca de 150.000 euros a 24 años con un tipo de euríbor más 1% pasar de una cuota mensual de 552 euros a pagar 812, es decir, 260 euros más al mes y 3.120 euros más al año. Para un crédito de 300.000 euros con las mismas características, el alza será de 1.105 a 1.625 euros: 520 euros más al mes y 6.240 euros más al año.

El euribor, que mide el tipo medio que se cobran los bancos entre sí por prestarse dinero, ha vivido en 2022 una subida inusitada desde su creación en 1999. El índice trata de anticipar los movimientos del Banco Central Europeo (BCE), que ha llevado los tipos de referencia al 2,5%, tras elevarlos varias veces desde julio tras 11 años sin incrementarlos, para combatir la espiral inflacionista. La autoridad monetaria indicó a mediados de diciembre, en un mensaje más duro del esperado por el mercado, que prevé seguir encareciendo el precio del dinero, con lo que el euribor todavía tiene cierto recorrido al alza.

En consecuencia, las cuotas hipotecarias llevan todo el año al alza y, entre noviembre y mediados del año, van a subir aún más. Aunque hay créditos para la compra de vivienda a tipo variable que se revisan cada seis meses, la mayoría lo hacen una vez al año. Las cuotas suben si el euríbor está más alto que un año antes en el mes que sirve de referencia para revisar el crédito. La razón de que los mayores incrementos se empezaron a producir en octubre es que normalmente se usa como referencia el euribor de dos meses antes. A partir del pasado noviembre, las revisiones se realizarán con un tipo que rozará y superará el 3% (más el diferencial firmado cuando se contrató el crédito), unas fortísimas subidas que se prolongarán durante más o menos un año. Los mayores incrementos se concentrarán en el primer semestre del próximo ejercicio.

Diferencias crecientes

Las hipotecas a tipo variable de octubre se revisaron con el índice de agosto (que estaba 1,747 puntos porcentuales por encima del de agosto de 2021), las de noviembre lo hicieron con el de septiembre (2,725 puntos más alto), las de diciembre lo hacen con el de octubre (3,102 puntos), las de enero lo harán con el de noviembre (los 3,32 puntos) y la de febrero con el de diciembre. Por ponerlo en perspectiva, las revisiones de las cuotas entre marzo y julio se hicieron con diferencias interanuales en el euribor de entre 0,028 y 0,768 puntos, en agosto fue de 1,336 puntos y en septiembre de 1,483 puntos.

En general, los expertos señalan que el euribor continuará al alza en 2023, aunque de manera más moderada. En todo caso todo dependerá de la política monetaria que mantenga el BCE. Si persiste la guerra en Ucrania y se mantienen la tendencia alcista de la inflación, la autoridad monetaria de la zona euro seguirá subiendo el precio del dinero ya que su objetivo es llevarla al 2% a medio plazo. en cambio, si el conflicto afloja y se moderan los precios, el BCE podría levantar el pie del acelerador. Las previsiones son variadas y van desde un euríbor que podría llegar al 3,5% si los tipos de interés oficiales llegan al 3%, hasta quienes pronostican que puede alcanzar el 4%.