Los Benetton contraatacan a ACS con una opa sobre Atlantia por valor de 19.000 millones de euros

La familia Benetton, de la mano del fondo de inversión estadounidense Blackstone, contraataca a ACS al anunciar este jueves una oferta pública de adquisición (OPA) sobre todo el grupo italiano de autopistas y aeropuertos Atlantia, que ya controla el clan multimillonario con el 33,1% del capital a través de Edizione, su vehículo inversor, según informa AFP. El precio de la oferta es de 23 euros por acción (25 dólares), que se suma al dividendo de 0,74 euros, según informó el 'holding' Edizione en un comunicado. Esto supone valorar el grupo en 19.000 millones de euros (20.733 millones de dólares). El valor total de la compañía, incluida la deuda, ascendería a 65.000 millones de euros, según datos de Bloomberg.

Este precio supone una prima equivalente al 5,3% con respecto al precio oficial de las acciones el miércoles y del 24,4% con respecto al precio del 5 de abril de 2022 (último día bursátil antes de los rumores sobre una posible transacción sobre el capital social de Atlantia. Con respecto de la media de los precios oficiales registrados en los doce, seis, tres y un meses anteriores la prima de la oferta es del 40,8%, 36,3%, 35, 2% y 30,9%, respectivamente.

La empresa italiana controla a través de participaciones 9.400 kilómetros de autopistas de peaje, los aeropuertos de Roma (Fiumicino y Ciampino) y los tres aeródromos de la Costa Azul (Niza, Cannes y Saint-Tropez) y se encuentra entre los principales accionistas de Getlink SE, el propietario del operador del Eurotúnel que une Francia con Reino Unido.

Esta operación llega después de que el 5 de abril comenzasen los rumores sobre el interés de ACS, la empresa de Florentino Pérez, por la empresa italiana de autopistas que fueron materializados en una oferta no vinculante de los fondos GIP y Brookfield que fue rechazada por los Benetton. La familia italiana emitió entonces un comunicado reafirmando el "carácter estratégico" de Atlantia, así como su intención de mantener "las raíces italianas".

Atlantia y ACS ya son socios en Abertis, empresa española concesionaria de autopistas en la que la primera cuenta con el 50% menos una acción y la segunda con el otro 50% más una acción. A su vez, Abertis es la principal ingresos y dividendos de Atlantia, al suponer el 84% del resultado bruto de explotación (ebitda).

La decisión de privatizar Atlantia forma parte del plan de los Benetton para reinventar la empresa con sede en Roma tras la venta por 8.000 millones de euros de su mayor activo, la gestora de carreteras Autostrade per l'Italia SpA. El gobierno italiano obligó a Atlantia a venderla después del colapso del puente de Génova en 2018, que causó la muerte a 43 personas. El grupo presidido por Florentino Pérez también intentó comprar Autostrade, pero finalmente fue vendida a un consorcio formado por el propio Gobierno italiano y los fondos Blackstone y Macquarie.