El fondo australiano IFM presenta la opa sobre Naturgy a la CNMV

El contador de la oferta pública de compra (opa) del IFM sobre el 22,7% de Naturgy por 5.060 millones de euros se pone en marcha. El fondo australiano ha solicitado su autorización y presentado el folleto de la oferta a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este viernes, aunque tenía hasta un mes de plazo para hacerlo. El regulador se encargará ahora de analizar los documentos para poder dar luz verde a la oferta, aunque antes el Gobierno tendrá que decidir si da o no su beneplácito.

Según fuentes cercanas a IFM, el grupo trabaja ahora en la solicitud que deberá presentar ante el Ministerio de Industria para que después el Consejo de Ministros anuncie su veredicto en un plazo de seis meses, aunque previsiblemente lo hará antes. Cuando Six presentó su opa por BME en el mes de noviembre, también necesitaba el beneplácito del Ejecutivo, aunque por razones distintas, y este tardó cuatro meses en darle el 'ok'. Dos días después llegó la autorización de la CNMV.

Además de las autorizaciones regulatorias y de competencia, la efectividad de la oferta está sujeta a que se consiga, al menos, el 17% del capital social de la energética. El precio de la oferta, que se pagará en efectivo, es de 23 euros por acción, lo que implica que el importe máximo a pagar por IFM sería de 5.060 millones de euros (en el caso de que se adquiriera el total de los 220 millones de acciones). Se trata de un 19,7% más que el precio de la acción de Naturgy el día anterior al anuncio de IFM y un 22,7% superior al precio promedio de los últimos tres meses. IFM considera que cumple las condiciones para ser considerado “precio equitativo”, lo que se ha justificado mediante un informe de valoración de un experto independiente presentado también este viernes a la CNMV.

"IFM es propiedad de fondos de pensiones australianos y gestiona los ahorros de jubilación de 30 millones de personas en todo el mundo. Nuestro propósito es claro: proteger y hacer crecer los ahorros de jubilación a largo plazo de los trabajadores", ha asegurado el vicepresidente de infraestructuras de IFM Investors, Jaime Siles, en el comunicado. Y ha defendido que el objetivo de IFM es invertir en compañías a largo plazo "como Naturgy, cuya dirección estratégica y posición como empresa de gas y electricidad global y diversificada está firmemente alineada con nuestros principios y objetivos fundamentales de inversión."

"Creemos que la transacción propuesta es atractiva para los accionistas de Naturgy, que pueden obtener un precio elevado por sus acciones, y en el mejor interés a largo plazo de la compañía, en su camino hacia la transición energética", ha añadido.

Según ha informado IFM, junto con la solicitud de autorización, se ha presentado la documentación acreditativa de la constitución de dos avales a primer requerimiento, otorgados por BNP Paribas, Sucursal en España, por importe de 3.260.000.000 euros y 1.800.000.000 euros, que garantizan la totalidad de la contraprestación ofrecida por las acciones de Naturgy a las que se dirige la opa. Credit Suisse, BNP Paribas y Linklaters son los asesores de IFM en esta transacción mientras que el Banco Santander será la entidad encargada de la intermediación y liquidación de la Oferta en nombre de IFM.