Holaluz sale a bolsa

Holaluz sale a bolsa. La compañía eléctrica referencia en los últimos años en energías renovables en España ha decidido dar el paso de venta de acciones en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) a finales de noviembre y con la vista puesta en la Bolsa de Madrid. Con la operación, la compañía prevé captar entre 30 y 40 millones para financiar su expansión.

La llegada de nuevos activos permitirá a la compañía alcanzar el millón de clientes, frente a los 215.000 actuales, y las 50.000 instalaciones fotovoltaicas para finales del 2023, según la previsión de la dirección. Carlota Pi, Oriol Vila y Ferran Nogué, cofundadores de la empresa, seguirán manteniendo la mayoría del capital de la empresa una vez que Holaluz comience a cotizar. "Esta operación mantiene intacta nuestra visión, la de dotar de sentido y propósito trascendente a la compañía", explicaron los fundadores en un comunicado.

JB Capital Markets actuará como 'global coordinator' y GVC Gaesco, como banco colocador. Uría&Menéndez y Baker&McKenzie actúan como asesores legales de la operación, Impulsa Capital como asesor registrado y EY realiza las labores de auditoría.

La salida al mercado pretende buscar financiación para nuevos proyectos y aflorar plusvalías para los fundadores. Holaluz cerró el ejercicio del 2018 con una facturación de 180 millones de euros y 180.000 clientes. 

El anuncio de salida a bolsa llega en pleno proceso de financiación externa, con una ronda de 50 millones que debía finalizar en breve y que ha desembocado en la decisión de salida bursátil. Holaluz había anunciado este septiembre que había entrado en el capital la compañía vasca de previsión Geroa. Holaluz también había anunciado un acuerdo con Falck Renewables para la firma de un contrato de suministro a largo plazo (PPA) para adquirir 26 GWh de energía eólica en España por 10 millones de euros. Este tipo de contratos tiene unas necesidades de financiación exigentes. No tener capacidad para la firma de PPA supone limitar el crecimiento al no disponer de energía suficiente para comercializar a precios competitivos. 

El objetivo estratégico de la salida a bolsa es potenciar el peso de la compañía en el mercado doméstico de instalaciones fotovoltaicas, pero también afrontar la firma de futuros contratos de suministro a largo plazo y precio pactado.

Holaluz ofrece desde hace dos meses un nuevo servicio por el que los propietarios de una instalación fotovoltaica reciben descuentos en la factura por los excedentes de su instalación. La firma lo ha bautizado como Holaluz Cloud y es un avance de lo que será la denominada compensación simplificada propuesta por el Gobierno pero todavía no ofertado por ninguna eléctrica, ya que no se han definido aún los detalles de su funcionamiento (previsto para octubre pero no se descartan retrasos).

Al ahorro energético del orden del 35% que pueden alcanzar los propietarios de instalacionas fotovoltaicas propias se suma esta posibilidad de rentabilizar la producción no utilizada, por lo que el ahorro puede llegar al 50%, según Holaluz.  El coste medio de una instalación fotovoltaica privada es de unos 4.000 euros y la compañía prevé que esos costes se vayan reduciendo. 

Geroa, con sede en San Sebastián, ha sido la última en entrar en el capital de Holaluz. Gestiona el ahorro de cerca de 110.000 trabajadores y suma activos por más 2.150 millones de euros. Holaluz aseguró que la entrada de nuevo capital por parte de Geroa se destinará a acciones que permitan multiplicar el crecimiento de la compañía así como acelerar su visión sobre el autoconsumo, con el objetivo de alcanzar las 1.000 instalaciones fotovoltaicas a finales de año. Con la entrada en el capital de Geroa estaba previsto que la mayoría del accionariado siguiese en manos de los socios fundadores de la compañía (Carlota Pi, Oriol Vila y Ferran Nogué), planes que no cambian con la salida bursátil. Axon Partners, que invirtió algo más de cuatro millones en el 2016, y Geroa ostentan actualmente una participación minoritaria.