CaixaBank vende a Lone Star el 80% de su negocio inmobiliario

CaixaBank ha acordado este jueves traspasar a una compañía propiedad de los fondos Lone Star Fund X y Lone Star Real Estate Fund V (Lone Star) el 80% de su negocio inmobiliario, compuesto por los activos inmobiliarios existentes a octubre de 2017 y clasificados como disponibles para la venta, y por la compañía Servihabitat Servicios Inmobiliarios. A octubre de 2017, la valoración inicial del 100% el negocio inmobiliario se estima en 7.000 millones de euros. La cartera inmobiliaria tenía un valor bruto de aproximadamente 12.800 millones de euros.

Una vez CaixaBank complete la recompra del 51% de Servihabitat a TPGrecompra del 51% de Servihabitat, operación cuya ejecución está todavía pendiente de autorización por la CNMC, la entidad financiera aportará el negocio inmobiliario a una nueva sociedad de la que venderá el 80% a Lone Star, y mantendrá una participación del 20%. Lone Star y CaixaBank firmarán un acuerdo para regular sus relaciones como socios de la nueva sociedad.

Según destaca el banco que dirige Gonzalo Gortázar en un comunicado publicado este jueves, el precio de la venta del 80% de la nueva sociedad será el 80% de la valoración final del negocio inmobiliario a la fecha de cierre, que dependerá principalmente del número de activos inmobiliarios que permanezcan en la nueva compañía en esa fecha (es decir, según el número de activos vendidos entre el 31 de octubre de 2017 hasta el cierre de la transacción).

Para Gortázar, CaixaBank, se trata de una “operación que supone adelantar varios años nuestros objetivos estratégicos de reducción de activos problemáticos, permitiendo posicionar a CaixaBank como uno de los bancos con el balance más saneado del mercado español”. De hecho, la decisión de los grandes bancos españoles de desprenderse de sus activos inmobiliarios problématicos es una recomendación del BCE con la que se pretende incrementar la solvencia de estas entidades.

Prestar servicios inmobiliarios

Como parte de la operación, Servihabitat seguirá prestando servicios a los activos inmobiliarios del grupo CaixaBank durante un período de cinco años en virtud de un nuevo contrato de servicios que permitirá a CaixaBank alcanzar un mayor grado de flexibilidad y eficiencia, incluida la reducción de costes y los ahorros anunciados el 8 de junio del 2018 en relación con la recompra del 51% de Servihabitat.

El banco estima que la desconsolidación del negocio inmobiliario tendrá un impacto neutral en la cuenta de resultados y un impacto positivo estimado de 30 puntos básicos en la ratio de capital CET 1 'fully loaded' (según los criterios de Basilea III). El impacto combinado con la recompra del 51% de Servihabitat anunciada se estima en 15 puntos básicos de la ratio de capital CET 1 'fully loaded'.

Ahorro de costes

Los ahorros de costes a alcanzar a través de esta operación se estiman en 550 millones de euros antes de impuestos durante los tres años siguientes (2019-2021), incluido el nuevo contrato de 'servicing' con Servihabitat. La operación está sujeta a las autorizaciones regulatorias y otras condiciones habituales en este tipo de operaciones, incluida la autorización de las autoridades europeas de competencia. El cierre está previsto en el último trimestre del 2018 o en el primer trimestre del 2019.