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transacción empresarial

Repsol admite contactos para vender el 20% de Gas Natural

El paquete accionarial por el que CVC ha mostrado interés tiene un valor de más de 4.000 millones

Agustí Sala

El presidente de Repsol, Antoni Brufau (derecha), y el consejero delegado, Josu Jon Imaz, en la junta de accionistas.

El presidente de Repsol, Antoni Brufau (derecha), y el consejero delegado, Josu Jon Imaz, en la junta de accionistas. / EFE / CHEMA MOYA

Repsol, uno de los tres grandes accionistas de Gas Natural, ha mantenido conversaciones con el fondo de inversión CVC Capital Partners para la venta de su participación en la empresa gasística. La petrolera lo ha admitido a través de un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), aunque fuentes próximas a la misma aseguran que no existe ninguna decisión ni siquiera una oferta firme por parte del fondo de inversión, que se ha limitado mostrar su interés.

En la nota remitida al supervisor bursátil afirma que esas conversaciones e interés están en "fase preliminar". "No existe acuerdo suscrito, ni se ha contratado asesoramiento jurídico o financiero, ni se ha tomado decisión alguna al respecto por parte del consejo de administración", sentencia el grupo presidido por Antoni Brufau.

La compañía recuerda que en su plan estratégico 2016-2020 prevé la posibilidad de vender participaciones, entre ellas se analizan "regularmente diferentes alternativas entre las que se incluyen aquellas relativas a su participación en Gas Natural".

Tras publicar el diario 'Expansión' de este miércoles los contactos entre Repsol y CVC, la petrolera se ha visto forzada a emitir un hecho relevante. Aunque han querido quitar hierro al asunto, en la comunicación se reconoce por primera vez abiertamente la posibilidad de vender ese paquete que, por otra parte, Repsol hace tiempo que se plantea. En algunas actividades, como la del gas, las actuaciones de una y otra compañía pueden llegar a solaparse.

Una inyección de recursos  

Repsol tiene el 20% de Gas Natural, un paquete que en bolsa está valorado en más de 4.000 millones de euros, por lo que de alcanzarse un acuerdo supondría una inyección de capital muy relevante para las cuentas del gigante petrolero español. También indirectamente para uno de los accionistas de referencia, tanto de Repsol como de Gas Natural, CaixaBank, en el primer caso; y la sociedad de participadas de La Caixa, Criteria, en el otro. La capitalización bursátil de GAs Natural supera en la actualidad los 20.300 millones de euros. 

El fondo norteamericano GIP, que entró hace poco más de un año adquiriendo un 10% de las acciones de Repsol en Gas Natural y otro 10% de las del grupo La Caixa, a la vez que Isidre Fainé accedió a la presidencia, se mantiene como accionista de referencia de la gasística. En el supuesto de que Repsol saliera del capital de Gas Natural, Criteria sería la garantía de mantenmiento de la españolidad de la empresa energética, como primer accionistas, con el 24%. Hace unos meses, el presidente de la gasística y de su principal accinionista, Criteria, Isidre Fainé, sondeó la posibilidad de una alianza con la portuguesa EDP, que no llegó a cuajar.  

Por lo que respecta a CVC, el fono se convirtió el pasado año en el primer accionista de CLH, con el 25%, en una muestra clara del interés de este grupo financiero internacional en el sector energético español. El fondo, a cuyo frente en España está el directivo Javier de Jaime, ya se interesó por Gas Natural en el 2016, aunque en aquella ocasión fue GIP el que se hizo con las acciones de la firma, al adquirir un 10% a Criteria e igual porcentaje a Repsol por un total de 3.802,6 millones de euros.

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