El patrimonio de las sicav de los ricos españoles crece el 7,3% en primer semestre

El patrimonio de algunas de las mayores fortunas españolas gestionado a través de sicav (sociedades de inversión de capital variable) aumentó en el primer semestre del año el 7,3% respecto al cierre del 2014 y se aproximó a 4.300 millones de euros, con un rendimiento medio del 7,78%.

Una sicav es un instrumento utilizado principalmente por las grandes fortunas porque les permite invertir parte de su dinero y diferir el pago de impuestos gracias a la creación de una sociedad anónima destinada únicamente a invertir en activos financieros. Para constituir una sicav, que paga un 1% de impuestos por los rendimientos y plusvalías que genera, hay que cumplir determinados requisitos, como tener al menos cien accionistas y un capital mínimo de 2,4 millones de euros (480.000 euros en el caso de una sicav por compartimentos).

Según datos del mercado recogidos por Efe, el valor de los activos de estos vehículos de inversión al acabar el junio se redujo ligeramente respecto al primer trimestre, cuando se elevó a 4.376 millones de euros y obtuvieron una revalorización media del 9,6%.

El patrimonio gestionado por 11 de las mayores sicav, en las que participan apellidos tan conocidos como Koplowitz, Abelló, Del Pino, Palatchi o Bhavnani, se elevó exactamente a 4.289,35 millones de euros, frente a 3.997,7 millones del cierre del 2014. Todas las sicav españolas, excepto Kalyani (vinculada al inversor de origen indio Ram Bhavnani), incrementaron el valor de sus activos.

MÁS RENDIMIENTO QUE EL IBEX

El rendimiento medio de estas 11 sociedades en el primer semestre se redujo respecto al fin de 2014, cuando se situó en el 8%, aunque casi duplica el registrado por el principal índice bursátil español, el Ibex 35, que entre enero y junio se revalorizó el 4,77%.

La sociedad con mayor patrimonio era Torrenova, vinculada a la familia March, con 1.233,82 millones de euros y un rendimiento del 1,79%. Morinvest, gestionada por BBVA y depositaria de activos de la empresaria Alicia Koplowitz, ocupó el segundo lugar con un patrimonio de 507,48 millones de euros y una revalorización del 7,7%.

Soandres, la sicav de Sandra Ortega Mera, hija del fundador de Inditex Amancio Ortega, gestionó un patrimonio de 419,57 millones de euros y su rendimiento se situó en el 4,23%.

En cuanto a Elitia (antes Agrippa), vehículo de inversión de la familia Gallardo Ballart, propietaria de la farmacéutica Almirall, sus activos tenían un valor 402,68 millones y su rentabilidad fue del 4,23%.

La familia Del Pino, principales accionistas de la empresa constructora y de servicios Ferrovial, gestiona su fortuna a través de distintas sicav, entre las que destacan Allocation y Chart. La primera administró al termino de junio un patrimonio de 366,32 millones (gana el 8,41%), en tanto que el patrimonio de la segunda se elevó a 289,67 millones con un rendimiento del 7,63%.

Por lo que respecta a los Hernández Calleja, de la alimentaria Ebro Foods, la sicav Soixa su valor patrimonial se elevó a 312,39 millones de euros, con una rentabilidad del 14,18%. El patrimonio de Kalyani se situó en 178,87 millones (246,1 millones al cierre de 2014) y un rendimiento del 6,14%.

A través de Herprisa y Gesprisa, el presidente de Pronovias, Alberto Palatchi, administró un patrimonio de 226,5 y 199,27 millones de euros con un rendimiento del 9,25% y el 11,12%, respectivamente. Por último, Juan Abelló, en Arbarín, acumuló un patrimonio de 152,77 millones con una rentabilidad del 10,14%.