Merlin lanza una ampliación de capital por 1.033 millones para comprar Testa

La socimi Merlin Properties ha lanzado una ampliación de capital por importe de 1.033,7 millones de euros, con la que la compañía pretende costear la compra de Testa, actual filial de patrimonio de Sacyr. Merlin emitirá un total de 129,212 millones de nuevas acciones con un valor nominal de un euro y una prima de emisión de siete euros por título.

Los accionistas de Merlin contarán con un derecho de suscripción preferente por cada título que posean de la compañía. Así, serán necesarios tres derechos de suscripción preferente para suscribir dos nuevas acciones.

El periodo de suscripción preferente durante el cual podrán ejercer su derecho a la compra de nuevas acciones tendrá una duración de quince días naturales a partir del día siguiente a la publicación del anuncio del aumento de capital en el Boletín Oficial del Registro Mercantil, previsto para el 17 de julio.

Morgan Stanley & Co. International actuará como entidad coordinadora global, así como de joint bookrunner, puesto que también desempeñarán Credit Suisse Securies, Goldman Sachs International, JP Morgam Securities y USB.

El anuncio de la ampliación de capital se produce después de que Merlin anunciara que tomará el control de Testa, filial de patrimonio de Sacyr, el próximo 21 de julio, fecha en la que está previsto que alcance el 50,1% de su capital social y de sus derechos de voto. Merlin ya posee un 25% de Testa y tiene previsto adquirir otro 25,1% para el martes de la próxima semana, lo que le permitirá tomar el control de Testa.

Todo ello forma parte del acuerdo que alcanzó la socimi con Sacyr para hacerse con la totalidad de su filial de patrimonio por un importe de 1.793 millones de euros. En virtud del acuerdo, la operación se estructura en tres fases, la primera de las cuales ya se ha materializado. Las otras dos se ejecutarán en el plazo máximo de un año, antes del 30 de junio de 2016. Así, en un primer momento, Merlin tomó un 25% del capital social de Testa al suscribir una ampliación de capital de esta inmobiliaria por importe de 430 millones de euros. Ahora, la socimi comprará antes del 21 de julio otro 25,1% del accionariado de Testa.

Posteriormente, entre el próximo 30 de septiembre y el 30 de junio de 2016, Merlín acometerá la adquisición de un tercer paquete de acciones de Testa, representativos del 49,5% de su capital, por 694 millones de euros. De esta forma, la socimi que dirige Ismael Clemente pasará a hacerse con el 99,6% del capital de la firma patrimonilista y lanzará una oferta pública de adquisición (OPA) de acciones para lograr el 100% de la empresa.

Otras ampliaciones

La de Merlin no es la única ampliación anunciada por una socimi, Lar España ampliará capital en 134,98 millones de euros a través de la emisión de nuevas acciones, que considera la posibilidad de suscripción incompleta, según ha anunciado la socimi a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En concreto, la compañía, que pretnede abordar nuevas inversiones,  aumentará capital en un importe nominal total de hasta 39,93 millones de euros mediante la emisión y puesta en circulación de hasta 19,96 nuevos títulos ordinarios. Las acciones nuevas se emitirán por su valor nominal de dos euros más una prima de emisión de 4,76 euros, lo que supone un tipo de emisión de 6,76 euros por cada acción nueva, debiendo ser desembolsadas a través de aportaciones dinerarias.

Según ha explicado la socimi, a cada acción existente de Lar España le corresponderá un derecho de suscripción preferente. Serán necesarios dos derechos de suscripción preferente para suscribir cada acción nueva.