¿Podrá Goliat frenar a David?

Desde el comienzo de esta década asistimos a una auténtica revolución por el control del sector financiero a nivel mundial. De la mano de las llamadas 'fintech' e 'insurtech' se está produciendo un cambio radical en la forma en la que los usuarios están consumiendo los servicios financieros que tradicionalmente han estado en manos de la banca. Las razones hay que buscarlas en dos factores. En primer lugar, la evolución tecnológica que estamos viviendo está desarrollando soluciones mucho más eficientes y flexibles para procesos clave (seguridad y certificación) y en determinados servicios financieros, como la banca de consumo y los medios de pago.

Empresas como Paypal o Bitcoin han sido pioneras en medios de pago digitales pero, en estos momentos, pueden contarse por millares las 'start-ups' en el mundo que están lanzando soluciones especializadas con notable éxito. Por otro lado, también está emergiendo con muchísima fuerza la tecnología 'blockchain' que aporta soluciones para hacer más eficientes y, sobre todo, más fiables y transparentes los procesos de 'back office' de la banca. Empresas como Blockstream y Bloq están liderando un subsector con enorme futuro. Un reciente informe de PwC ha identificado no menos de 700 empresas nacidas en el último quinquenio, de las cuales señala 25 como próximos líderes en esta industria.

Aversión a la innovación

La segunda razón para que se esté dando esta revolución es la ya mítica aversión de la banca tradicional al riesgo y a la innovación. Es verdad que casi todos los bancos han dispuesto instrumentos para invertir en 'fintech', pero las cantidades dedicadas a estos menesteres son absolutamente ridículas, sobre todo si se comparan con las enormes sumas de dinero gastadas en un márketing de producto que, en mi opinión, está totalmente de espaldas a las necesidades actuales de los usuarios.

La consecuencia inmediata de ello es que, según el informe de PwC, en los próximos años la banca tradicional perderá entre el 24 y el 33% de su negocio. Desde la perspectiva de la banca no parece haber mucha preocupación. Me imagino que la mayor parte de sus directivos piensan que es mejor estrategia esperar a ver cuáles de estas 'fintech' tienen éxito a medio plazo y luego comprarlas. Al fin y al cabo, hay dos cosas que les tranquilizan. Por un lado, la mayor parte de los usuarios de banca todavía no son suficientemente tecnológicos y, por otro, las soluciones que las 'fintech' proponen son en realidad parte de procesos más complejos que, en última instancia, están dominados por el modelo del negocio de la banca tradicional, fuertemente regulado.

Sin embargo, mi opinión, es que no deberían estar tan tranquilos. Parece que negros nubarrones se ciernen una vez más sobre el sector. Dos nuevos tipos de 'fintech'' están empezando a aparecer con mucha fuerza.

Usuarios poco tecnológicos

El primero de ellos es el de las diseñadas específicamente para usuarios poco tecnológicos y de países en vías de desarrollo. Estas iniciativas están impulsadas muy enérgicamente por el Digital Financial Services Innovation Lab (DFS Lab), una incubadora especializada en 'fintech' y liderada por la consultora Caribou Digital a su vez esponsorizada por la Bill & Melinda Gates Foundation. Sobresalen, de momento, dos que pueden afectar de manera muy importante a los fundamentos del modelo de negocio: la primera es Trulioo, especializada en dar soporte y servicio al resto de las 'fintech' para facilitar el cumplimiento de los requerimientos regulatorios de cada país, un conjunto de soluciones que se agrupan bajo el concepto genérico de 'regtech. La segunda es Flutterwave, una iniciativa que ofrece toda la infraestructura necesaria para dar soporte de 'back office' y tecnológico a las 'fintech' finalistas.

El segundo tipo son empresas muy potentes de otros sectores, que están empezando a ofrecer servicios financieros como soporte a sus actividades principales. Algunas provienen también del mundo digital, como Uber, Facebook o Google. La mayor parte no; multinacionales como Apple, Colgate, Dell, P&G o Siemens están asociándose con nuevas 'fintech' para ofrecer soluciones de financiación a sus proveedores en las compras de sus productos o servicios ('supply chain finance'), aportando una solución de financiación a costes menores de los que muchos de estos proveedores pueden acceder por su cuenta, si es que pueden.

Es posible que hoy no les suenen mucho, pero apunten estos nombres, Net It, Orbian, Prime Revenue, C2FO, Taulia y Ariba porque es más que probable que en unos años dejen de acudir a su banco de con la cabeza gacha y el miedo en el cuerpo para ver si consiguen renovar su póliza. Estas empresas les facilitaran el cobro inmediato de sus ventas a un coste inferior que el de las mencionadas pólizas y sin necesidad de dar ninguna garantía o de realizar tediosos trámites administrativos.

Definitivamente creo que Goliat debería preocuparse algo más. Parece que David ha ido al gimnasio y está empezando a mostrar mucho más músculo del imaginado tan solo hace unos pocos años.