Telefónica suspende la salida a bolsa de Telxius

En un movimiento poco habitual, la compañía de telecomunicaciones Telefónica ha anunciado este jueves, una vez cerrados los mercados, que suspende la operación de salida a bolsa de TelxiusTelxius, su filial de infraestructuras. El operador azul, que buscaba captar alrededor de 1.500 millones de euros, considera que el precio ofrecido por los inversores no se ajusta al valor real de la compañía.

En un comunicado enviado a la  Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMVCNMV), la compañía afirma que desiste de la operación de venta (OPV) "por no considerar adecuada la valoración de la compañía Telxius implícita en las órdenes de compra recibidas". Telefónica asegura que seguirá "analizando alternativas estratégicas" en relación a dicho activo.

Telefónica anunció el pasado 20 de septiembre que colocaría en bolsa el 36,36% del capital de Telxius (90,9 millones de títulos de un total de 250 millones), aunque depende de la demanda ese porcentaje podía subir hasta el 40%. La empresa fijó una banda de precios de entre 12 y 15 euros para las accionesentre 12 y 15 euros, con lo que valoraba a Telxius en entre 3.000 y 3.750 millones de euros.

Sin embargo, las diferentes entidades colocadoras no han logrado despertar el interés de los grandes inversores por esta OPV en la parte alta del rango de precios  -y eso que el precio de salida coincidió con los previsiones de las principales entidades europeas-. De hecho, las ofertas han llegado, pero la valoración total no ha cumplido con las previsiones de Telefónica -exigían un precio menor-. La empresa se había planteado en los últimos días otros escenarios, como rebajar el rango de precios o sacar al mercado un porcentaje mejor, pero finalmente ha optado por detener la operación. Este jueves era el día en que tenía que fijar los precios, y el próximo lunes era la jornada que las acciones empezaban a cotizar. Nada de ello sucederá.

TORRES Y CABLES SUBMARINOS

Telxius es una filial de Telefónica creada este mismo año que agrupa los activos de infraestructuras de la empresa. Cuenta con casi 16.000 torres de telecomunicaciones (el 66% en España) y también la gestión de 65.000 kilómetros de cables submarinos para datos (31.000 de ellos en propiedad).

El objetivo de la salida a bolsa de Telxius, así como la también posible debut en el 'parquet' de la filial británica O2,debut en el 'parquet'  O2 tenían como objetivo reducir la deuda de la compañía de telecomunicaciones (52.500 millones). De hecho, la firma planeó la salida a bolsa de Telxius para varios meses atrás, pero la tormenta del Brexit le hizo desistir. Ahora, vistos los resultados, tampoco ha sido el momento idóneo.