El nuevo IRPH no mejorará las cuotas de los préstamos vigentes

q uienes tienen una hipoteca cuya revisión se calcula según el IRPH (índice de referencia de préstamos hipotecarios) de cajas o de bancos no verán mejorada su cuota una vez desaparezcan estos índices a partir del 1 de noviembre. Los dos indicadores, además del de la CECA (confederación española de cajas de ahorros), dejarán de aparecer en las publicaciones oficiales del Banco de España. En su lugar, el Gobierno ha designado un índice de sustitución, el IRPH entidades -la suma de cajas y bancos españoles— cuyo método de cálculo se difundió a finales de julio. De hecho, ya debía publicarse antes del 30 de abril.

SEGÚN CONTRATO / El nuevo índice afecta solamente a quien tiene su hipoteca referenciada al IRPH de cajas o bancos y su escritura de préstamo no indica cuál le sustituye en caso de desaparición. Algunos préstamos proponen como índice sustitutivo el de la CECA, que también desaparece, por lo que también se les aplicará el nuevo cálculo. Los más beneficiados serán los contratos -pocos- que tienen especificado que el índice de sustitución es el euríbor (o en algunos el míbor, de valor similar).

La fórmula aritmética está redactada con la complejidad habitual de los textos financieros, pero sus efectos son evidentes: todo sigue igual, con una ligera variación según se tenga como referencia el IRPH de cajas o el de los bancos, que no son idénticos. Quien tenga el de cajas puede ver incluso incrementada su hipoteca unas décimas, y el de bancos, lo contrario.

La explicación requiere una precisión. El IRPH se calculaba a partir del promedio del tipo de interés de los préstamos concedidos durante los tres años anteriores por el conjunto de las cajas o de los bancos, por separado. En las series históricas, el IRPH de las cajas era algo superior al de los bancos. Al crearse ahora un único IRPH con la denominación genérica de IRPH entidades, y sumar en él todos los de cajas y bancos sin distinción, se ha creado una horquilla en la que la parte superior son las series históricas de cajas y la inferior la de los bancos (ver gráfico).

A partir de aquí, cada cliente debe hacer el cálculo particular de su nuevo índice, porque varía según el año que se firmó la hipoteca. La retorcida fórmula establece que, en cada caso, se hagan dos operaciones previamente. Primero, calcular la media del IRPH que fija el contrato -con una caja o un banco— desde el día que se firmó la hipoteca hasta el 30 de octubre (el ejemplo de esta página es hasta junio). Después establecer la diferencia con el IRPH de entidades, que será el único que existe y ya está disponible en las series que publica el Banco de España. La diferencia entre el índice que corresponde a cada hipotecado y el IRPH entidades puede ser positiva (cajas) o negativa (bancos). Es la que se ha de añadir o detraer del IRPH entidades que se vaya publicando cada mes, y que será el único y variable que quede a partir de noviembre.

MÁS EL DIFERENCIAL / Cabe añadir que sobre el resultado de este cálculo, la mayoría de hipotecas suman un diferencial, que también seguirá vigente. Igual que se dice «euribor más diferencial», en el caso del IRPH sería: IRPH entidades, más/menos el diferencial particular, más el diferencial pactado en el préstamo.

A título orientativo, pueden verse tres ejemplos de cálculos del resultado de aplicar a una hipoteca suscrita hace 15, 10 o 5 años, con cada uno de los tipos de referencia, y cómo quedaría a partir del 1 de noviembre. En el caso de quien tiene IRPH bancos, su hipoteca se reduciría unas décimas, mientras que en los de cajas o de la CECA , la hipoteca aumentaría aún más a partir de noviembre.

Los afectados por el IRPH, de no prosperar sus demandas, podrán comprobar, por tanto, que mientras la mayoría de hipotecas parte del 0,52% de euríbor en julio, la suya, el mismo mes parte del 3,93%. El último IRPH de entidades (cajas y bancos) en julio fue del 3,43%.