Las actividades de especulación en los mercados financieros de la banca deberían quedar segregadas totalmente de la actividad bancaria normal minorista (depósitos y créditos) en las entidades de la Unión Europea (UE), según la principal recomendación del informe sobre la reforma del sector bancario encargado por la Comisión Europea. El informe también recomienda incrementar los requisitos de capital para cubrir los préstamos inmobiliarios. El objetivo es impedir que pueda repetirse la toma de excesivos riesgos por parte de las entidades financieras que han conducido a la actual crisis.

El comisario europeo Michel Barnier (izquierda) con el gobernador del Banco de Finlandia, Erkki Liikanen. REUTERS / ERIC VIDAL

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Información publicada en la página 27 de la sección de Economía de la edición impresa del día 03 de octubre de 2012 VER ARCHIVO (.PDF)

Las actividades financieras de riesgo de cada banco (especulación en los mercados, financiación de fondos especulativos y la compra-venta de acciones y productos financieros derivados) deben segregarse en una entidad totalmente separada, que deberá financiarse y capitalizarse de forma independiente al margen de la entidad dedicada a la banca tradicional, recomendó el grupo de expertos presidido por el presidente del Banco de Finlandia, Erkki Liikanen, y en el que ha participado el ex secretario de Estado de Economía, José Manuel Campa.

Las dos entidades (banca especulativa y banca de depósitos) podrían mantenerse bajo un mismo grupo o holding bancario y utilizar la misma marca comercial, pero deberían funcionar como entidades separadas, sin que la banca especulativa pueda nutrirse de los fondos de la banca de depósitos, precisó Campa. La segregación debería ser obligatoria cuando el volumen de operaciones de especulación en los mercados superen los 100.000 millones o el 15%-25% del volumen total de activos de la entidad, dice el informe.

TERCERA VÍA / El informe de Liikanen representa una tercera vía respecto a las propuestas normativas de EEUU y Gran Bretaña. La UE no quiere renunciar a su modelo de banca universal que pueda ofrecer a sus clientes todos los servicios, pero a partir de un nivel significativo de operación en los mercados será necesario separar las dos actividades para no poner en peligro la solidez de la banca minorista y los depósitos de los clientes. El proyecto de reglamentación norteamericana (Volcker) prevé prohibir a los bancos operar por cuenta propia en los mercados financieros. El proyecto británico (Vickers) separa la banca tradicional de la especulativa, endureciendo las exigencias para banca comercial y dejando una amplia libertad de actuación a la banca especulativa como quería la city londinense.