ACTIVIDAD FINANCIERA

Los bancos intensifican la guerra de hipotecas

En los últimos dos meses al menos 12 entidades han bajado el diferencial que aplican sobre el euríbor

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MAX JIMÉNEZ BOTÍAS / BARCELONA

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La banca necesita activo. Tiene que dar crédito para poder mantener los márgenes. Los tipos que paga por los depósitos han bajado, pero también ha caído notablemente el coste de las hipotecas con lo que hay que hacer volumen. Los diferenciales de las hipotecas ya bajaron del 2% en la última parte del año, pero los bancos siguen comprimiendo los costes en una guerra comercial que está en pleno apogeo. En los dos últimos meses al menos 12 entidades han tocado su créditos con la expectativa de ganar clientes y, por tanto, negocio.

Kutxabank acaba de lanzar una oferta desde euríbor más un punto con el eslogan de que se trata del préstamo hipotecario «más competitivo del mercado». Previamente, el Santander puso en el mercado una hipoteca con un diferencial del 1,69% que implica una fuerte vinculación con la entidad y la contratación de otros productos. Esta misma semana CatalunyaCaixa ha revisado su hipoteca CX hasta euríbor más 1,65%, para clientes vinculados, y ha eliminado la comisión de apertura. Y el pasado viernes ING Direct, que ya contaba con un producto hipotecario con un diferencial del 1,69%, comunicó una nueva bajada hasta el 1,49%.  «Todo va a depender de la demanda. Si hay suficiente demanda veremos bajar los diferenciales aún más», comentó Antonio Cuadros, director del área de financiación de ING. De hecho, Bankoa (Credit Agricole) ha añadido a su cartera un préstamo para primera vivienda a euríbor más 1,25%, al igual que Cajasur.

FORZAR OFERTAS / Como se puede apreciar no solo la gran la banca fuerza sus ofertas: en el mercado existen al menos una decena de productos hipotecarios -que se han abaratado en los últimos meses- con un diferencial inferior al 1,65%. Y algunas entidades se apuntan a esta guerra comercial con productos sigulares. El Banc Sabadell ha lanzado una hipoteca a tipo fijo con un tipo de interés del 3,75% y a 20 años. Si se compara con las de tipo variable, el coste es sensiblemente superior. La única ventaja se activa en el caso de que los tipos de interés se vayan al alza, lo que, en todo caso, está supeditado a la mejora de la actividad económica. «Es verdad que ahora es caro, con respecto a lo que hay en el mercado, pero de aquí a tres o cuatro años la situación de tipos puede haber cambiado sustancialmente», comentan en la entidad vallesana. «Además, se ofrece un producto para una demanda concreta que de esta forma se mantiene fiel a la entidad», agregan.

«Los bancos estamos todos por dar crédito en este momento. La bajada de los diferenciales no responde tanto a la acción de la competencia entre las entidades como a la necesidad de mejorar los márgenes», comentan fuentes de CatalunyaCaixa. «Necesitamos generar margen de explotación. Solo podemos hacerlo prestando, porque la reducción de costes tiene ya poco recorrido», señalan en uno de los grandes bancos. No pasa desapercibido que un importante volumen del crédito  hipotecario vivo en el mercado está concedido a euríbor más 0,5 y 0,6 puntos, cuando la media de coste del pasivo estará en torno a 0,6, con lo que parte de la cartera concedida proporciona poco negocio.

Los diferenciales de los préstamos son ahora superiores a los que llegaron a ofrecerse en el momento álgido del crédito, en pleno boom inmobiliario, pero los tipos oficiales del Banco Central Europeo (BCE) están prácticamente en negativo, lo que ha llevado el índice del euríbor a un año -referencia habitual para el crédito hipotecario- a mínimos históricos. Así, un crédito nuevo tiene, por lo general, un coste superior a uno viejo, pese a las ofertas que están introduciendo algunas entidades.

Bajan los tipos, pero no las condiciones que se exigen a los clientes, con lo que la hipoteca puede llegar a ser más barata que hace un año, pero no más accesible. Aún así, el volumen de nuevos préstamos ha crecido. Según cifras provisionales que maneja el sector, el año acabó con un volumen de hipotecas nuevas de 26.000 millones, lo que supone una subida del 20% con respecto al 2013. «La financiación que hemos destinado a vivienda ha crecido un 165% respecto al 2013», afirman en Catalunya Caixa para ratificar el incremento de la actividad hipotecaria.