Elevar el capital al 9% tiene un coste inasumible para la banca

Recapitalizar la banca europea puede tener un coste inasumible y puede involucrar a casi todos los bancos del sistema en el nuevo proceso de mejora de la solvencia que ha puesto en marcha la Unión Europea (UE). Los bancos podrían llegar a necesitar más de 700.000 millones de euros si se les exigiera un capital de máxima calidad (core tier 1) del 9% y recortes del 60% del valor de la cartera de deuda de los sospechosos habituales: Grecia, Portugal, Irlanda, España e Italia, según los cálculos que se realizan estos días en el sector.

La magnitud de la recapitalización provocará intensos debates el próximo fin de semana entre los países europeos para establecer el proceso. En los últimos días se ha especulado con que la Asociación Europea de Banca (EBA, en las siglas en inglés) propondrá un nivel mínimo de capital de entre el 7% y el 9%. El porcentaje mayor pone en cuestión a casi todo el sistema. Pero el inferior, obliga a cerca de 50 bancos a buscar fondos.

Según una simulación realizada por Reuters en la que se establece un capital mínimo del 7% y quitas de la deuda (del 63% para la griega, el 26% para la portuguesa, el 11,6% para la irlandesa, del 4,6% para la italiana y el 0,4% para la española), las necesidades de capital de esas entidades se acercarían a los 95.000 millones. Al menos, nueve países se verían obligados a inyectar fondos en sus bancos, por la vía privada o pública.

TRAJE A MEDIDA / Según otras fuentes del sector, los planes de la EBA podrían obligar a la banca española a captar entre 50.000 y 60.000 millones. Y ello pese a su menor exposición a la deuda soberana frente a otros países. «Espero que en la negociación se tenga en cuenta las peculiaridades de España. A la banca española no se le puede dar un traje a medida para la banca francesa», apuntó ayer Luis de Guindos, exsecretario de Estado de Economía con el PP y director del centro financiero PriceWaterhouseCoopers y el Instituto de Empresa.

El PP ha defendido que habría que aprovechar el proceso abierto en Europa para sanear los activos inmobiliarios de las entidades, algo que no será posible si se confirma el plan actual. Si se impone, como parece, la tesis alemana de que sean los Estados y no la UE la que aporte los fondos, España tendría problemas para capitalizar a su banca y reducir el déficit al mismo tiempo. De hecho, hay rumores de que el Fondo Monetario Internacional (FMI) podría estar preparando créditos especiales para el país e Italia que estarían ligados a condiciones que no serían tan duras como las de un rescate.

De momento, el Gobierno se ha mostrado prudente, pese a que España podría ser el país con más bancos afectados. La vicepresidenta Elena Salgado ha señalado que el proceso está limitado a las grandes entidades y que estas cuentan con alta solvencia. El Banco de España presiona en la EBA para que el capital exigido se sitúe en la franja baja y se flexibilice lo que computa como tal.